Après une baisse en 2022, le patrimoine financier détenu par les particuliers fortunés à travers le monde a augmenté en 2023 pour atteindre de nouveaux sommets, ont indiqué les représentants de la société d’informatique et de conseil Capgemini lors de la présentation du rapport. au Luxembourg le 6 juin 2024.
À l’échelle mondiale, la richesse financière des HNWI est passée de 83 000 milliards de dollars en 2022 à 86 800 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 4,7 %. Il s’agit d’un « voyage remarquable », a déclaré Martine Klutz, directrice commerciale senior chez Capgemini Invent. L’Amérique du Nord a connu la croissance la plus élevée (7,2 %), suivie par la région Asie-Pacifique (4,2 %), l’Europe (3,9 %), le Moyen-Orient (2,9 %) et l’Amérique latine (2,3 %). L’Afrique est la seule région à connaître une baisse (-1,0%) l’an dernier.
Le nombre de particuliers fortunés dans le monde a également augmenté, passant de 21,7 millions en 2022 à 22,8 millions en 2023. Ici, l’Amérique du Nord et l’Asie-Pacifique ont également dominé la croissance mondiale. En Europe, le nombre de HNWI a augmenté de 4 % (de 5,6 millions en 2022 à 5,8 millions en 2023). La France et l’Italie ont connu la plus forte croissance de la population fortunée, soit respectivement 6,4 % et 8,4 %.
Selon Capgemini, un cinquième (20 %) de la population totale des particuliers fortunés est constitué de « self-made-people » et de personnes âgées de moins de 40 ans.
La population (et la richesse) des HNWI luxembourgeois rebondit également
Le Capgemini Global Wealth Report a interrogé 3 100 particuliers fortunés dans le monde (dont 1 300 particuliers très fortunés disposant d’actifs à investir de 30 millions de dollars ou plus), ainsi que plus de 75 dirigeants de sociétés de gestion de patrimoine et de family offices et 700 gestionnaires de patrimoine. Au Luxembourg, 44 UHNWI, six particuliers fortunés et 10 gestionnaires de fortune ont été interrogés.
“La tendance [à la reprise] est également présente au Luxembourg», a précisé M. Klutz, qui a fourni des chiffres précis pour le Grand-Duché. La richesse financière des HNWI s’élevait à 138 milliards de dollars en 2021, est tombée à 135 milliards de dollars en 2022, puis a rebondi à 139,4 milliards de dollars en 2023. La croissance annuelle entre 2022 et 2023 est de 2,9 %.
La population des HNWI au Luxembourg a également augmenté. Le Grand-Duché comptait 47.110 habitants avec plus d’un million de dollars d’actifs investissables en 2023.
La plupart (91,2 %) de ces personnes appartenaient à la catégorie des « millionnaires d’à côté », avec des actifs investissables entre un et cinq millions de dollars. Environ 3 870 personnes (soit 8,2 %) appartenaient à la catégorie des « millionnaires de niveau intermédiaire », tandis que 280 personnes appartenaient à la catégorie des très fortunés, avec 30 millions de dollars ou plus d’actifs à investir. Cette dernière catégorie détenait 18% du total des actifs financiers des HNWI au Luxembourg.
Intérêt accru pour les investissements alternatifs
L’allocation d’actifs semble s’éloigner des liquidités et équivalents de liquidités au profit des produits à revenu fixe, de l’immobilier et des investissements alternatifs tels que le capital-investissement, la dette privée ou les crypto-monnaies, indique-t-il. Mme Klutz. Les actifs affectés à la trésorerie et équivalents de trésorerie ont baissé de 9 points de pourcentage, passant de 34 % à 25 %. Les alternatives ont augmenté de 2 points de pourcentage à 15% de l’allocation d’actifs.
En Europe, l’allocation d’actifs à l’immobilier est passée de 15 % des portefeuilles en janvier 2023 à 20 % en janvier 2024. L’allocation aux liquidités, comme observé à l’échelle mondiale, a diminué.
Le rapport révèle qu’à l’échelle mondiale, un chargé de relations sur deux déclare que ses clients sont plus intéressés par l’allocation d’actifs de croissance, qui sont potentiellement plus risqués, a déclaré Klutz. Au Luxembourg, plus de deux personnes sur trois déclarent que c’est le cas.
À l’échelle mondiale, deux investisseurs fortunés sur trois ont déclaré qu’ils prévoyaient d’augmenter leur allocation au capital-investissement en 2024 en raison des rendements plus élevés et des avantages de la diversification. Mais seul un HNWI sur trois au Luxembourg a indiqué qu’il envisageait de le faire, a noté Mme Klutz.
D’un autre côté, a-t-elle ajouté, deux responsables de relations sur trois au Luxembourg ont déclaré que les crypto-monnaies avaient suscité un intérêt accru parmi les HNWI. À l’échelle mondiale, seul un manager sur deux affirme que c’est le cas.
En ce qui concerne les particuliers fortunés, 71 % des chargés de clientèle – au niveau mondial et au Luxembourg – déclarent que les UHNWI sont plus intéressés que les autres catégories de richesse par les investissements alternatifs.
« Il convient également de mentionner que nous constatons de plus en plus de transparence sur la notation des actifs ESG, et donc de plus en plus de confiance dans l’investissement dans les actifs ESG. C’est pourquoi, selon nos entretiens, nous constatons désormais un intérêt accru pour l’ESG », a ajouté Mme Klutz. Environ 50 % des chargés de clientèle, tant au niveau mondial qu’au Luxembourg, déclarent que leurs clients manifestent un regain d’intérêt pour les actifs liés à l’ESG et leur impact sur la société. Environ deux tiers (64 %) des responsables de la gestion de patrimoine dans le monde et 60 % en Europe ont déclaré que leur entreprise détenait actuellement des actifs liés à l’ESG.
Exploiter les données pour améliorer l’expérience client
Cependant, “la rentabilité du secteur est sous pression”, a encore souligné Mme Klutz, et il existe une concurrence des family offices. Alors, comment les sociétés de gestion de patrimoine peuvent-elles se différencier et répondre aux attentes de leurs clients ?
La finance comportementale est un moyen important d’obtenir l’engagement des clients. « C’est pourquoi nous devons comprendre plus profondément ce que veut le client, qui il est, ce qu’il veut et lui offrir une valeur personnalisée. Les UHNWI sont plus impliqués dans leur stratégie d’investissement que les autres groupes patrimoniaux (62% des chargés de clientèle dans le monde et 70% au Luxembourg), et ils souhaitent plus d’informations pour pouvoir gérer les biais dans leur prise de décision.
Les sociétés de gestion de patrimoine collectent des données telles que les états financiers, l’historique des transactions, l’activité du compte ou les données sur le style de vie des clients. Cependant, l’étude Capgemini révèle que seuls 8 % des chargés de clientèle mettent à jour les profils clients chaque semaine (ce chiffre est de 0 % au Luxembourg) ; 52% les mettent à jour chaque mois/trimestre (40% uniquement au Luxembourg) ; et 40% les mettent à jour chaque année, voire moins fréquemment (ce chiffre est de 60% au Luxembourg).
Lorsqu’il s’agit d’envoyer des communications personnalisées, la plupart des chargés de comptes envoient des communications sur une base mensuelle/trimestrielle (73 % au niveau mondial et 80 % au Luxembourg).
L’intelligence artificielle au service de la prise de décision
“L’IA arrive vite et partout”, a déclaré Laurent Barbazanges, responsable du segment de marché des services financiers chez Capgemini. Un peu plus de la moitié (54 %) des sociétés de gestion de fortune européennes utilisent l’intelligence artificielle et 74 % d’entre elles envisagent de l’adopter davantage au cours des deux prochaines années.
Il peut, par exemple, réduire les tâches de faible valeur dans les sociétés de gestion de patrimoine en les automatisant, fournir aux gestionnaires de patrimoine de meilleures informations sur les clients grâce à l’optimisation du portefeuille et au profilage des clients, puis transmettre toutes ces informations au client via une communication personnalisée.
Les sociétés de gestion de patrimoine disposent de beaucoup de données, mais elles les utilisent de manière limitée, a déclaré Barbazanges. « Ils doivent passer de la richesse des données aux données et, à terme, à l’orientation client. Même si la quantité de données à traiter est « énorme », la « puissance de l’IA est là » et va transformer le secteur.
La technologie est là pour accompagner les gestionnaires de fortune en captant et en comprenant les comportements, a souligné Iben Lambrechts, consultant principal chez Capgemini. « Cela va bien au-delà de ce que les humains peuvent percevoir comme des modèles. Il est important « d’utiliser ces données de manière proactive pour appuyer les décisions ».
L’avantage reviendra aux entreprises qui investissent et sont capables de profiter de ces données, tandis que celles qui ne le font pas seront laissées pour compte, a ajouté Barbazanges. Des projets d’IA sont déjà en cours dans des entreprises telles que Morgan Stanley, HSBC et Vanguard. Il a toutefois précisé qu’il ne s’agit pas d’un simple « plug and play », mais que des questions telles que l’éthique et la gouvernance sont importantes à prendre en compte lors du déploiement de l’IA.
Cet article a été rédigé par en anglais, traduit et publié par Paperjam en français.
