Les actions asiatiques ont atteint mardi leur plus haut niveau depuis 15 mois, portées par un regain de confiance dans la baisse des taux d’intérêt américains, tandis qu’un yen plus faible et une légère baisse du dollar australien ont maintenu le dollar stable.
La banque centrale australienne a laissé ses taux d’intérêt inchangés comme prévu, mais le dollar australien a glissé d’environ 0,4% et le marché boursier australien a augmenté, les décideurs n’ayant pas réussi à renforcer leurs prévisions sur le risque d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt.
À Hong Kong, le Hang Seng était sur le point de mettre fin à une séquence de dix jours de hausse avec une perte de 0,9 %, même si les marchés de Taiwan et de Corée du Sud étaient tous en hausse.
L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 0,3 %. Le Nikkei japonais a augmenté de 1,3%.
Les contrats à terme FTSE ont augmenté de 1 %, suggérant un rendement positif après des vacances boursières. Les contrats à terme européens ont augmenté de 0,3% et les contrats à terme S&P 500 sont restés stables.
L’ambiance a été soutenue par les données sur l’emploi aux États-Unis plus faibles que prévu la semaine dernière et par les remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a réitéré que le prochain mouvement des taux serait plus bas.
“M. Powell a déclaré qu’il pensait que la politique était restrictive et que si les progrès en matière d’inflation s’arrêtaient, la Fed ne procéderait pas à des réductions, ce qui implique que la barre est haute avant la hausse des taux”, a déclaré David Mericle, économiste chez Goldman Sachs.
Il a également déclaré dans une note adressée à ses clients que le taux d’embauche aux États-Unis et d’autres mesures des intentions de croissance de l’emploi étaient faibles et constituaient la partie la plus faible des données sur le marché du travail.
Les bons du Trésor, qui ont augmenté après les chiffres de l’emploi de vendredi, sont restés stables à New York pendant la nuit et les rendements à 10 ans sont restés stables à 4,49 % à Tokyo mardi. Les marchés de taux d’intérêt anticipent au moins une baisse des taux américains cette année en novembre.
La demande sera testée lors d’une vente aux enchères de 58 milliards de dollars d’obligations à trois ans mardi, suivie de 42 milliards de dollars de ventes à 10 ans mercredi et de 25 milliards de dollars de ventes à 30 ans jeudi.
BONS DU TRÉSOR AUSTRALIEN
Les attentes de baisses de taux ont pesé sur le dollar, quoique légèrement. Les décideurs européens préparent des réductions pour juin, plafonnant l’euro, et il est peu probable que les taux d’intérêt dépassent zéro au Japon cette année, laissant ainsi un large écart avec le reste du monde.
Le dollar a augmenté de 0,6% par rapport au yen lundi et de 0,5% supplémentaire à 154,60 yens mardi, gardant les marchés dans l’attente d’une éventuelle nouvelle intervention des autorités japonaises.
Les traders estiment que le Japon a dépensé près de 60 milliards de dollars pour défendre le yen la semaine dernière.
Le dollar australien a glissé de 0,4% à 0,6601 $ alors que la banque centrale s’en est tenue à « aucune exclusion » plutôt que de préciser les risques de hausses de taux en réponse à la hausse de l’inflation. s’est avérée plus forte que ne l’avaient prédit ses économistes.
La livre sterling, à 1,2552 $, et l’euro, à 1,0765 $, ont légèrement baissé.
Sur le marché des matières premières, le pétrole s’est légèrement raffermi, les contrats à terme sur le brut Brent augmentant de 0,3% à 83,58 dollars le baril, l’accord de cessez-le-feu au Moyen-Orient restant insaisissable. L’or a augmenté du jour au lendemain et s’est maintenu à 2 325 dollars l’once mardi.
Le blé, le maïs et le soja se sont négociés à des niveaux record depuis plusieurs mois, sur fond d’inquiétudes liées aux conditions météorologiques défavorables en Russie – où il y a eu du gel et de la sécheresse – et au Brésil, où il y a eu des inondations.
Les contrats à terme sur le minerai de fer se sont redressés suite aux indications selon lesquelles le Politburo chinois envisageait de nouvelles mesures de soutien pour le secteur immobilier en difficulté. Le minerai de fer de référence en juin à la bourse de Singapour a augmenté de près de 25 % en un mois.
Les commandes des usines allemandes constituent le point culminant du calendrier européen de mardi. UBS et Disney publient leurs résultats.
