Acheter une rente au début de la retraite : les avantages et les inconvénients

La situation

Adam*, 59 ans, et Leila*, 61 ans, se préparent à prendre leur retraite d’ici deux ans.

Ils envisagent une retraite active dans les voyages et les activités familiales avec leurs enfants qui sont au début de leur vie d’adulte.

Sur le plan financier, Adam et Leila s’estiment en bonne position pour soutenir un style de vie projeté à environ 90 000 $ par année pendant la première décennie de leur retraite.

Puis, à mesure qu’ils vieillissent, Adam et Leila prévoient que leur style de vie augmentera progressivement jusqu’à 120 000 $ par année, à mesure que s’ajouteront les coûts de l’assistance et des soins de santé. .

Entre-temps, le couple a profité de bons salaires (326 000 $ par année) pour constituer une cagnotte d’actifs financiers estimés à 1,9 million de dollars dans leurs comptes d’épargne enregistrés.

Aussi, son bilan financier est exempt de dettes, en plus d’une valeur liquidative d’environ 375 000 $ liée à leur propriété.

Cependant, comme leurs futurs revenus de retraite dépendront grandement du rendement et de la valeur de déboursement de leurs actifs financiers, Adam et Leila s’inquiètent de la nécessité de « sécuriser » leurs sources de revenus de retraite à moyen et long terme. .

«Malgré l’importance de nos avoirs d’épargne-retraite, nous devenons un peu plus prudents financièrement avec l’âge et la fin imminente de nos bons revenus de travail», admet Adam.

« En attendant, nous doutons que nos prochains revenus de retraite (régime de retraite de Leila, rentes du RRQ et du PSV après 65 ans, versements d’épargne-retraite) soient suffisants pour soutenir notre train de vie projeté en fin d’année. retraite. »

Dans ce contexte, étant donné qu’il ne dispose pas de plan de retraite lié à son emploi, Adam s’interroge sur la pertinence d’utiliser une partie de son patrimoine pour souscrire une rente, afin de sécuriser ses revenus jusqu’à sa vieillesse.

« Est-ce pertinent en termes de planification financière et d’optimisation fiscale de nos futurs revenus de retraite ? demande Adam.

« Sinon pourquoi ? Si oui, comment puis-je « magasiner » pour acheter une rente ? Faut-il se dépêcher alors que les taux d’intérêt sont encore relativement élevés ? Ou attendre qu’ils commencent à baisser ? »

La situation et les questions des préretraités Adam et Leila ont été soumises pour analyse consultative à Louis Morneau, planificateur financier et conseiller en sécurité financière au cabinet Aisance Gestion de Patrimoine, basé à Brossard.

Conseil

Dans un premier temps, le planificateur financier Louis Morneau souhaite rassurer le couple sur leur situation financière par rapport au style de vie prévu à la retraite.

« Avec leurs actifs financiers actuels, le couple peut espérer maintenir un coût de la vie moyen de 102 000 $ par année, indexé à 2 %, jusqu’à un âge avancé de 95 ans », résume Louis Morneau.

Mais pour y parvenir, conseille-t-il, « il leur faudrait retarder le versement des pensions de retraite des deux ordres de gouvernement jusqu’à l’âge de 70 ans », au lieu de l’âge d’admissibilité à 65 ans.

« Ce report de cinq ans des pensions publiques permettrait d’augmenter leur montant futur et cumulatif, ce qui augmenterait les revenus de retraite pleinement sécurisés d’Adam et Leila vers leur âge avancé. »

De plus, souligne le planificateur financier, « cette analyse suppose que leur résidence principale n’aura pas été vendue. Ainsi, advenant des dépenses imprévues importantes qui feraient gonfler leur coût de la vie au-delà de leurs prévisions, le montant net provenant de la vente de leur résidence pourrait alors couvrir leur besoin d’augmenter leurs revenus de déboursements d’actifs.

Et si vous achetiez une rente ?

Quant aux questions d’Adam et Leila concernant l’achat ou non d’une rente au début de la retraite, le planificateur les avise qu’un tel projet « mérite une réflexion approfondie, car il présente à la fois des avantages et des inconvénients importants ».

Quels sont les avantages de souscrire une rente?

Louis Morneau les identifie ainsi : la sécurité et la « tranquillité d’esprit » des revenus futurs, la protection de la valeur de ces revenus contre l’inflation, ainsi que la « simplicité de gestion ».

« L’achat d’une rente auprès d’une société financière bien établie simplifie la gestion des finances personnelles à la retraite, car cela nécessite moins de surveillance et de décisions d’investissement », explique-t-il.

De plus, « en choisissant une rente indexée à l’inflation, les versements futurs augmenteront en fonction du taux d’inflation de l’économie, ce qui aide les retraités et les rentiers à maintenir leur pouvoir d’achat au fil des années ».

Quant à « sécuriser » ses revenus en achetant une rente, Louis Morneau mentionne deux éléments avantageux.

Avec une rente, les futurs (ou nouveaux) retraités peuvent obtenir « la garantie d’un revenu régulier à long terme qui réduit l’anxiété liée à la bonne gestion des actifs financiers à la retraite par rapport aux fluctuations des marchés financiers et à la conjoncture économique ». .

Aussi, souligne M. Morneau, « l’achat d’une rente assure un revenu stable à la retraite, éliminant le risque d’épuiser ses ressources financières en cas de survie jusqu’à un âge très avancé ».

Quelques inconvénients

En revanche, l’achat d’une rente peut présenter certains inconvénients pour les futurs retraités déjà à l’aise avec leurs finances personnelles.

« Une fois le capital investi dans l’achat d’une rente, il n’est plus accessible autrement que par le biais de versements périodiques. Cela peut limiter la flexibilité financière de certains retraités pour faire face à des dépenses imprévues ou pour aider financièrement leurs proches », mentionne Louis Morneau.

Par ailleurs, « comparativement à d’autres formes d’investissement, l’achat d’une rente peut offrir un rendement total inférieur au fil des années, surtout lorsque les marchés des actifs financiers se comportent bien », prévient M. Morneau.

De plus, « le coût d’achat d’une rente peut inclure des frais de gestion et des « options » supplémentaires telles que l’indexation des rentes au taux d’inflation, ce qui peut réduire le montant des versements sur la durée de vie de la rente. rente”.

Enfin, souligne Louis Morneau, « si une garantie de délai de paiement n’a pas été sélectionnée lors de l’achat d’une rente, les fonds utilisés pour acheter cette rente pourraient être perdus en cas de décès prématuré du rentier. « .

Visitez le site de l’AMF pour en savoir plus sur la souscription d’une rente

* Bien que le cas mis en avant dans cette rubrique soit réel, les prénoms utilisés sont fictifs.