Acquisition de cinq immeubles et croissance du patrimoine net de 9,20% à 220,71 millions de francs.
L’exercice clos le 31 décembre 2023 de Realstone Investment Foundation a été marqué par l’arrivée de cinq nouveaux immeubles au sein du groupe d’investissement Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS). La fortune totale dépasse désormais le seuil des 300 millions de francs pour un revenu locatif total de près de 12 millions. Autres éléments de satisfaction début 2024 : une émission d’actions nouvelles pour 19,95 millions de francs et une adhésion à KGAST.
Après la forte croissance enregistrée en 2022, Realstone Investment Foundation clôture de manière satisfaisante l’exercice 2023 du groupe d’investissement Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS), même dans un contexte marqué par les conséquences de la politique monétaire de la Banque Nationale Suisse et son impact sur la capacité des fonds de pension à allouer des fonds à des véhicules d’investissement immobilier. En effet, la Fondation a réussi à lever 17,10 millions auprès de cinq institutions de retraite professionnelles, dont quatre nouvelles, démontrant l’intérêt des investisseurs pour sa stratégie et la solidité des résultats qui en découlent.
Au cours de l’exercice sous revue, cinq immeubles ont été acquis pour un montant total de CHF 43,65 millions. Quatre acquisitions résidentielles autour de la région lémanique – à Lancy (VD), Montreux (VD), Yverdon-les-Bains (VD) et Etagnières (VD) – permettent de renforcer la part des revenus provenant de cette région, en ligne avec avec l’objectif stratégique du portefeuille immobilier du groupe d’investissement RIRS, tant sur le plan géographique qu’en termes de typologie des immeubles. Un dernier objet entièrement rénové situé à Bâle (BS) a rejoint le portefeuille immobilier. Un immeuble d’une valeur de CHF 2,12 millions – vendu pour des raisons d’optimisation de la gestion du portefeuille – a permis de réaliser un gain après impôts de CHF 30’113.-.
En considérant les 26 immeubles sous gestion au 31 décembre 2023, l’exposition des revenus à usage d’habitation s’élève à 84,00% et le total des revenus locatifs provient à 84,24% de Suisse romande, conformément à la stratégie du groupe d’investissement RIRS. Quant aux revenus locatifs annualisés, ils ont augmenté de CHF 1,77 million pour atteindre CHF 11,92 millions (+17,38%).
Croissance de la richesse
Le groupe d’investissement Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS) a vu son bilan total atteindre CHF 309,31 millions au 31 décembre 2023, soit une croissance de 16,93% au cours de l’exercice sous revue. Le patrimoine net s’élève à CHF 220,71 millions (+9,20%) pour une valeur vénale des immeubles de CHF 305,76 millions. Cette augmentation significative s’explique principalement par les nouvelles acquisitions réalisées au cours de l’année 2023.
Afin de soutenir les objectifs de croissance du fonds, le gestionnaire a souscrit plusieurs emprunts hypothécaires, augmentant ainsi le taux d’endettement à 28,29% contre 22,29% un an auparavant. Au cours de l’année, la réévaluation des immeubles a été négative, mais le rendement des capitaux propres (ROE) est néanmoins resté positif et s’est élevé à 0,80 %. La valeur nette d’inventaire par part (VNI) s’élève à CHF 1’146,23 au 31 décembre 2023 pour un nombre total de parts de 192’550.
Des revenus locatifs en hausse
Au cours de l’exercice 2023, le total des revenus locatifs théoriques du groupe de placement Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS) a augmenté de 49,00%, soit CHF 3,60 millions, pour atteindre CHF 10,94 millions, contre CHF 7,34 millions lors de l’exercice précédent. . Cette augmentation provient des acquisitions en 2023, qui contribuent à l’augmentation des revenus locatifs nets pour CHF 726’210.-, mais aussi de la détention en année pleine des immeubles acquis en 2022. Autre élément non négligeable, la part des pertes sur loyers a nettement diminué , de 2,53% en 2022 à 1,55% en 2023, grâce au travail marketing réalisé par le gérant, pour un manque à gagner de CHF 163’078.- sur les surfaces vacantes.
Le résultat global du groupe de placement RIRS pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 s’élève à CHF 1,76 million, en baisse par rapport au résultat global de CHF 7,00 millions en 2022. Néanmoins, le résultat réalisé pour l’exercice, hors plus-values latentes et les pertes s’élèvent à CHF 5,64 millions en 2023 contre CHF 5,42 millions en 2022. Ainsi, le résultat net par part distribuable s’élève à CHF 29,42, confirmant l’objectif de rentabilité du groupe de placement RIRS.
Adhésion à KGAST
Realstone Fondation de Placement a rejoint la Conférence des Administrateurs de Fondations d’Investissement (CAFP/KGAST) en 2024, marquant une étape majeure dans son développement. Ce résultat est le résultat de décisions stratégiques et d’un travail en cours depuis le lancement du groupe d’investissement Realstone Residential Real Estate Switzerland (RIRS) en 2020 et soutiendra sa croissance future. D’ici la fin de l’année civile, le groupe d’investissement RIRS devrait intégrer l’indice KGAST Immo-Index Résidentiel.
Les perspectives du marché de l’immobilier résidentiel restent remarquablement positives. Cette dynamique repose sur des fondamentaux solides caractérisés par une demande forte et constante, indicateur clé de la résilience de ce secteur. L’économie lémanique, région au cœur de la stratégie d’investissement du groupe d’investissement RIRS, continue de surperformer et d’attirer de nombreux publics grâce à sa compétitivité sur le marché du travail et son expertise dans de nombreux domaines spécifiques, tels que la finance, la médecine, l’universitaire. établissements et même l’horlogerie.
Parallèlement, les exigences légales en matière de rénovation énergétique poussent les propriétaires à abandonner leurs actifs devenus énergivores, ce qui représente une opportunité pour le groupe d’investissement RIRS au vu des compétences techniques et administratives développées par le gérant Realstone SA au mise en œuvre de tels projets de rénovation.
Forte de la confiance des 43 institutions de prévoyance déjà affiliées, Realstone Fondation de Placement a enregistré l’arrivée de trois nouvelles institutions qui ont rejoint les rangs des investisseurs du groupe d’investissement RIRS lors d’une émission d’actions réalisée le 28 mars 2024 pour un montant de CHF 19,95 millions, démontrant le regain d’intérêt pour cette classe d’actifs de la part des investisseurs institutionnels. Grâce au produit de cette augmentation de capital, la Fondation prévoit déjà l’acquisition d’objets qui renforceront le portefeuille du groupe d’investissement RIRS.
