Milan – L’offre publique d’achat amicale (OPA) lancée sur Tod’s par L Catterton, un fonds d’investissement associé à LVMH, a dépassé le seuil de 90% du capital, ce qui permettra de retirer le chausseur de luxe italien de la Bourse de Milan Bourse, selon les résultats publiés vendredi.
“Les actions Tod’s seront automatiquement retirées de la cotation et de la négociation sur Euronext Milan” après la fin de l’offre qui court jusqu’au 8 mai, a indiqué le groupe italien dans un communiqué.
En accord avec la famille Della Valle, principal actionnaire de Tod’s, L Catterton a proposé d’acquérir 36% du capital au prix de 43 euros par action, soit un montant maximum de 512,2 millions d’euros.
Ce prix présentait une prime de 17,6 % par rapport au cours de clôture du titre du 9 février.
Le PDG du groupe italien, Diego Della Valle, s’était engagé à apporter 3.459.401 actions à l’offre, soit 10,45% du capital.
A l’issue de l’OPA, la famille Della Valle détiendra 54% du capital, L Catterton en contrôlera 36% et le numéro un mondial du luxe LVMH conservera sa participation actuelle de 10%, a annoncé Tod’s en février.
Selon M. Della Valle, cette transaction devrait “promouvoir le développement futur du groupe Tod’s, un développement fait d’investissements continus et d’objectifs ambitieux”.
La sortie de la Bourse de Milan, où le groupe est présent depuis novembre 2000, est selon lui “le choix le plus approprié d’un point de vue stratégique”.
Une première tentative de radiation de Tod’s a échoué en octobre 2022 lorsqu’une OPA lancée sur le groupe par la famille Della Valle n’a pas réussi à atteindre le seuil nécessaire de 90 % du capital.
Propriété de la famille Della Valle depuis sa création en 1978, le groupe Tod’s, connu pour ses mocassins à crampons, a vu son chiffre d’affaires augmenter de 11,9% à 1,12 milliard d’euros en 2023.
Outre Tod’s, le groupe possède notamment la marque plus sportive Hogan et le label français Roger Vivier, dont l’ancienne mannequin française Inès de La Fressange est l’ambassadrice.
L Catterton est le résultat d’un partenariat entre le fonds d’investissement Catterton d’une part et LVMH ainsi que la holding familiale de Bernard Arnault, Agache, anciennement Groupe Arnault.
Le fonds d’investissement s’est notamment illustré en 2021 en rachetant les célèbres sandales allemandes Birkenstock et la marque française de prêt-à-porter haut de gamme APC en 2023. (AFP)
