Un passage d’Ethereum à Cosmos pour DYDX
Le 26 octobre 2023, à 17h00 UTC, la chaîne dYdX est née, lançant son tout premier bloc. DYdX a exploité sa propre chaîne au sein de l’écosystème Cosmos, allant au-delà de son déploiement initial sur Ethereum. Cette évolution marque une étape majeure dans son développement. Il s’agit de tirer parti de l’interconnectivité et de l’efficacité du réseau Cosmos.
La blockchain Proof-of-Stake (PoS), construite sur le SDK Cosmos et utilisant CometBFT pour le consensus, a adopté DYDX comme jeton principal, servant de clé pour sécuriser le réseau. C’est un moyen de récompenser les parties prenantes pour avoir sécurisé la chaîne et permis une gouvernance centrée sur la communauté. Ses détenteurs peuvent déléguer leurs actifs ou devenir validateurs, ce qui renforce la sécurité de la blockchain. De plus, ils ont le pouvoir de façonner l’avenir de la chaîne dYdX en votant sur les propositions clés. Mais quand même, le logiciel du nœud met à jour les allocations de fonds communautaires.
La migration d’Ethereum vers la chaîne dYdX impliquait un contrat intelligent de pont unidirectionnel, dans lequel les jetons ethDYDX étaient verrouillés et les jetons DYDX correspondants sur la chaîne dYdX étaient attribués aux utilisateurs. Ce processus a été conçu pour être automatisé et sans autorisation, garantissant une transition transparente pour les détenteurs de jetons.
Principales différences et nouvelles fonctionnalités
Jalonnement et sécurité
Le jeton DYDX introduit un niveau d’engagement plus profond pour ses détenteurs, leur permettant d’améliorer la sécurité du réseau grâce à un mécanisme de jalonnement actif. Cette participation peut prendre deux formes : les titulaires peuvent soit jouer eux-mêmes le rôle de validateurs, soit déléguer leurs émissions à des validateurs existants. La conception du système renforce les mécanismes de défense du réseau. À mesure que le volume de jetons mis en jeu augmente, un large éventail de validateurs renforce considérablement la résilience du réseau contre les attaques coordonnées.
DYdX distribue 100 % des frais de protocole aux acteurs de l’USDC au lieu du jeton natif. Il s’agit d’un modèle tout à fait unique avec de nombreux cas d’utilisation tangibles. À ce jour, les détenteurs ont misé 148,83 millions de DYDX avec un taux de rendement de 17,88 %.
Gouvernance
La migration vers dYdX V4 annonce un changement vers un système de gouvernance plus démocratique. Cela permettra aux détenteurs de DYDX d’influencer directement l’avenir du réseau en soumettant des propositions et en votant. Contrairement à la dernière version du protocole, les détenteurs n’ont besoin que de 2 000 DYDX et d’un petit montant de frais d’essence pour voter. Ce développement améliore considérablement les fonctionnalités du token, qui abandonne son rôle traditionnel pour jouer un rôle clé dans le développement stratégique de la chaîne dYdX. Depuis début 2024, le nombre de voix de gouvernance s’élève à 52, contre 30 pour l’ensemble de 2023.
La gouvernance communautaire DeFi joue un rôle crucial dans la démocratisation des systèmes financiers, permettant aux détenteurs de jetons d’influencer directement les décisions et les politiques. Cet engagement aligne le développement de la plateforme avec les besoins de ses utilisateurs, ce qui favorise la transparence et la confiance. De plus, la mise en commun de la sagesse et des ressources collectives peut intensifier la sécurité et l’innovation.
Mécanismes économiques et de récompense
Comme indiqué, le cadre économique en chaîne dYdX récompense les validateurs et les parties prenantes en leur payant 100 % des frais de protocole. Ce système de récompense motive une participation continue et soutient l’expansion et la viabilité à long terme du réseau. Il garantit également une trajectoire de développement stable et renforce la sécurité grâce au soutien large et engagé des parties prenantes.
Au moment d’écrire ces lignes, le protocole a distribué 19,7 millions de dollars à 18 800 parties prenantes.
DYDX Tokenomique
Tokenomics fait référence à l’économie d’une crypto-monnaie. Il détaille comment un jeton est émis, distribué et géré au sein de son écosystème. Il englobe l’offre de jetons, le mécanisme de distribution et les incitations pour les détenteurs. Comprendre la tokenomics est essentiel pour évaluer la viabilité à long terme d’un token. Mais aussi comprendre l’impact potentiel sur la réussite du projet et sa valeur pour les investisseurs.
L’offre totale de jetons DYDX est limitée à 1 milliard. Actuellement, l’offre en circulation est de 464 677 529 au moment de la rédaction de cet article. Les dernières statistiques sur l’offre en circulation peuvent être trouvées sur CoinMarketCap.
Après le lancement d’ethDYDX, plusieurs propositions (DIP 14, DIP 16, DIP 17, DIP 24) ont ajusté ces allocations initiales. Ce changement reflète la dynamique de la stratégie de distribution du projet. Il s’agit de soutenir son écosystème et son cadre de gouvernance.
Actuellement, l’allocation comprend
- 27,7% aux investisseurs
- 15,3% aux salariés et consultants de dYdX Trading ou de la Fondation
- 7,0% aux futurs salariés et consultants de dYdX
- 14,5 % pour les récompenses de trading des utilisateurs
- 5,0 % pour les récompenses rétroactives
- 3,3 % pour les récompenses des fournisseurs de liquidités
- 26,1% pour la trésorerie communautaire
- 0,6% pour la réserve de liquidité
- 0,5% pour la réserve de sécurité
La transition du token DYDX vers la chaîne dYdX renforce considérablement ses caractéristiques et sa valeur globale. Ce changement s’inscrit dans la volonté du secteur DeFi de disposer de plateformes plus évolutives, sécurisées et pilotées par leurs communautés. Contrairement à ethDYDX, qui était utilisé uniquement comme jeton de gouvernance, DYDX permet à ses détenteurs de jouer un rôle plus important dans la gouvernance, le jalonnement et la garantie de la sécurité du réseau. Cela marque une évolution notable par rapport à sa configuration initiale sur Ethereum.
Où acheter DYDX
Vous pouvez acheter le token natif DYDX sur des plateformes centralisées (CEX) et décentralisées (DEX).
Les options notables incluent :
- OKX – l’une des plus grandes bourses centralisées où DYDX est disponible à la négociation.
- KuCoin – une autre bourse centralisée majeure proposant des paires de trading DYDX.
- Osmosis – un échange décentralisé de premier plan basé sur Cosmos. Ici, vous pouvez échanger du DYDX directement depuis votre portefeuille sans avoir besoin d’un intermédiaire.
Ces plateformes offrent différentes options de trading, telles que le trading au comptant sur des bourses centralisées et le trading direct de portefeuille à portefeuille sur des plateformes telles que Osmosis. Assurez-vous de revoir les fonctionnalités et les mesures de sécurité de chaque plateforme avant d’effectuer une transaction. Pour une liste plus complète des endroits où acheter DYDX et des informations détaillées sur le marché, vous pouvez vous référer à la page de marché de CoinMarketCap.
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