Lionel Pilloud et Rémy Savoya, de BIL Suisse, présentent leurs projets de croissance tant dans le financement des entreprises que dans la gestion de patrimoine.
Le financement des entreprises est l’un des métiers qui retient le plus l’attention en ce début d’année. Après la fermeture du Crédit Suisse, plusieurs entreprises n’hésitent pas à exprimer les difficultés à obtenir des financements de qualité auprès des acteurs suisses.
Les banques étrangères en Suisse déclarent leurs ambitions dans ce créneau. BIL Suisse, filiale de la Banque Internationale à Luxembourg et titulaire de sa licence bancaire suisse depuis 1985, a nommé le 1er septembre Lionel Pilloud à la tête de son bureau de Genève, afin d’y accélérer son développement.
Les projets sont nombreux pour 2025, année du 40e anniversaire de la Banque en Suisse. Rémy Savoya, responsable Global Advisory et membre du comité de direction de la banque, a rejoint BIL Suisse en 2020, alors que la banque comptait une centaine de collaborateurs, pour lancer puis gérer les activités de banque de financement et d’investissement, métier sur lequel la banque a pu de s’appuyer sur l’expérience acquise depuis 1856 existant au niveau du groupe luxembourgeois noté A2 par Moody’s. Lionel Pilloud et Rémy Savoya, répondent aux questions d’Allnews :
Quelles sont les particularités de la BIL ?
Lionel Pilloud : La BIL est une banque systémique au Luxembourg, aux activités universelles, mais encore relativement modeste en Suisse. BIL Suisse, filiale d’une banque luxembourgeoise, se distingue par sa présence tant dans le financement des entreprises que dans la gestion de patrimoine.
Qui sont les actionnaires du groupe ?
PL : La BIL compte deux actionnaires principaux, le Grand-Duché de Luxembourg et Legend Holdings, qui détient une participation majoritaire. Coté à la Bourse de Hong Kong, Legend Holdings est également le principal actionnaire du constructeur informatique chinois Lenovo.
Est-ce un frein à votre développement d’avoir un actionnaire majoritaire chinois ?
RS : Nos clients comprennent bien nos racines au Luxembourg depuis 1856 et en Suisse depuis 1985, avec des décisions prises localement et réglementées par la BCE et la FINMA. Nos deux actionnaires soutiennent notre stratégie, c’est un atout pour poursuivre la croissance de nos activités
«Nous allons déménager du boulevard Georges-Favon vers un nouveau bâtiment situé place de Hollande à Genève, qui pourrait, en théorie, doubler les effectifs actuels.»
Quelle est l’importance du financement des entreprises pour les activités du groupe ?
RS : Ce métier est l’un des principaux du groupe, pour des raisons historiques. La BIL finance non seulement des entreprises luxembourgeoises de toutes tailles mais aussi, et depuis longtemps, des entreprises de régions comme la Belgique francophone, les régions voisines d’Allemagne et de France.
Quelle est la taille et quels sont les projets de la BIL Suisse ?
PL : Nous avons 120 collaborateurs en Suisse, dont 25 à Genève, une dizaine à Lugano et le reste à Zurich.
Nous développons une stratégie de croissance et allons effectivement embaucher de nouveaux professionnels en Suisse. Dans un peu moins d’un an, nous déménagerons du boulevard Georges-Favon dans un nouveau bâtiment situé place de Hollande à Genève, qui pourrait, en théorie, doubler les effectifs actuels.
Et en pratique ?
PL : Nous sommes en phase de recrutement actif. Notre objectif est de croître de manière organique tant dans le financement des entreprises que dans la gestion de patrimoine et dans les gestionnaires indépendants.
En matière de gestion de fortune, la cible géographique principale est clairement la Suisse, l’Europe et le Moyen-Orient. Je constate que la Chine est un partenaire commercial clé au Moyen-Orient et que la structure de notre actionnariat peut être un argument favorable pour les clients de cette région.
Quelle est la répartition de vos revenus ?
LP : Les revenus sont répartis équitablement entre les activités de gestion de patrimoine et de financement des entreprises.
RS : Le groupe BIL est une banque universelle au Luxembourg, mais BIL Suisse se concentre sur les besoins d’une clientèle d’entrepreneurs et de familles, en termes de financement et de gestion d’actifs. J’ai été embauché en 2020 pour démarrer les activités de financement corporatif.
L’avantage de démarrer une nouvelle entreprise est de pouvoir emprunter d’autres voies. Nous sommes les seuls en Suisse à placer les activités de financement et de conseil en corporate finance (fusions et acquisitions, structure du capital, financements non bancaires, etc.) au centre de notre mandat au sein d’une seule équipe. Ce choix n’est pertinent que si vous vous adressez à une clientèle d’entrepreneurs et de familles dirigeant des entreprises de taille moyenne. Nous traitons directement avec l’entrepreneur/décideur et cherchons à l’accompagner sur le long terme plutôt que de nous limiter à la vente de produits maison.
Vous ciblez-vous les déçus du rachat du Crédit Suisse par l’UBS ?
RS : Nous avions débuté dans le financement des entreprises avant cette fusion, en nous appuyant sur l’expertise historique de la banque et nos interlocuteurs personnels. En termes d’infrastructure, nous avons développé à partir de systèmes et de savoir-faire existants au Luxembourg tant en gestion informatique qu’en contrôle des risques.
Nos activités de Corporate Banking se concentrent sur le financement des entreprises (acquisitions, investissements, immobilier d’entreprise) et l’actionnariat (family office, holding d’investissement). Nos opérations s’échelonnent entre 10 et 200 millions de francs. Sur le bas de gamme, nous pouvons intervenir seuls et sur le haut de gamme, nous travaillons avec d’autres banques. De plus en plus, nous commençons à organiser des crédits et à les syndiquer.
“Nous nous concentrons sur le segment intermédiaire, celui des entreprises souvent très internationales dont les besoins sont trop complexes pour les banques locales.”
Pour la partie Conseil, notre activité couvre trois domaines :
- 1ère partie : aider nos clients à trouver des financements non bancaires (institutionnels), dans le cadre d’opérations de dette privée,
- 2ème partie, conseil en opérations de capital (hors bourse), contribuant à l’ouverture du capital, par exemple pour la sortie d’actionnaires minoritaires historiques,
- et enfin 3ème volet, proposant une activité de fusions & acquisitions pour accompagner les clients dans l’achat ou la vente d’entreprises.
LP : Après le rachat du Crédit Suisse par l’UBS, nous avons observé une demande importante de financement faisant appel à nos services en raison d’une réduction de l’appétit pour le crédit aux entreprises de la part des grandes institutions suisses.
Ce rachat a-t-il modifié le marché des gérants pour compte tiers ?
PL : L’impact de cette fusion concerne également les relations avec les gérants indépendants. Les prix étaient différents ainsi que les systèmes informatiques. Ce secteur est en pleine transformation. Des opportunités se présentent également pour nous dans ce type de service.
Apportez-vous votre bilan pour l’octroi de prêts ?
RS : Il y a parfois un besoin de crédit répondant à nos critères d’appétit pour le risque, nous le finançons donc soit seul, soit avec d’autres banques. Mais il existe également des besoins qui ne correspondent pas à nos critères d’appétit pour le risque. Nous utilisons donc notre expertise en matière de conseil. Nous trouverons ici des solutions en dehors de la banque, soit auprès de fonds de dette, soit auprès d’investisseurs en actions.
En fait, en général, nos clients sont des familles entrepreneuriales peu endettées. Cependant, ils ont parfois des projets qui nécessitent un endettement supérieur à ce que les banques pourraient accepter.
Quelles sont vos ambitions pour 2025 ?
LP : Nous nous donnerons les moyens de poursuivre le développement de nos activités de financement d’entreprises et de gestion de fortune depuis nos bureaux de Zurich, Genève et Lugano, dans un contexte bancaire qui tend à restreindre ses ambitions.
RS : Nos projets de croissance s’inscrivent dans une vision à long terme. Parmi les entreprises, nous voulons être considérés comme un partenaire fiable et à long terme.
Que pensez-vous de la situation dans votre domaine ?
RS : Les cycles sont de plus en plus courts. Notre attention se porte donc avant tout sur la qualité de la gestion et de la gouvernance de nos clients et sur leur capacité d’adaptation. Aujourd’hui, nous voyons des opportunités de croissance passionnantes dans ces entreprises. Il apparaît également que la situation est globalement meilleure en Suisse que chez nos voisins.
Quant au financement, la situation diffère selon la taille des entreprises. Les plus grandes sont bien servies par les principaux établissements locaux et internationaux présents en Suisse, les plus petites sont très bien servies par les banques cantonales. Nous nous concentrons sur le segment intermédiaire, celui des entreprises souvent très internationales dont les besoins sont trop complexes pour les banques locales, par exemple dans le cas d’acquisitions, et souvent trop petites pour les grands établissements. Des lacunes apparaissent lors de transactions dépassant 40 millions de francs. Dans le cas des entreprises qui étaient clientes des deux grandes banques, il peut apparaître que, lorsque les expositions sont combinées, 1+1 ne fait pas 2. Cela conduira certaines entreprises à réduire leurs investissements, en raison d’une offre moindre, ou à appeler sur les nouveaux joueurs.
Quels services sont difficiles à trouver en Suisse dans votre niche ?
PL : Peu d’acteurs bancaires suisses sont capables d’accompagner des projets immobiliers en Europe par exemple. Nous le faisons dans 11 pays européens.
Quelle est votre performance en matière de gestion de patrimoine ?
PL : Notre historique de performance est impressionnant dans les mandats de gestion discrétionnaire depuis cinq ans. En 2024, à ce jour, sur un mandat Growth en CHF, la performance dépasse les 15%. Cette activité est basée au Luxembourg mais trois experts sont chargés de sa réplication en Suisse.
