Le groupe saoudien STC envisage d’envisager une offre d’achat sur l’opérateur européen de télécommunications et de télévision payante United Group, selon trois personnes au courant de l’accord potentiel.
Le groupe de rachat britannique BC Partners, qui a acquis United Group en 2019 auprès de KKR, travaille avec des conseillers sur une vente qui devrait débuter dans les semaines à venir, ont indiqué deux des sources.
STC a commencé à travailler très tôt sur une transaction, qui pourrait ou non aboutir à une offre formelle, a déclaré une troisième personne.
Un accord pourrait valoriser United Group à environ 8 milliards d’euros (8,7 milliards de dollars), dette comprise, a déclaré l’une des sources.
Les sources, qui ont requis l’anonymat en raison du caractère confidentiel de l’affaire, ont déclaré qu’une transaction n’était pas certaine et pourrait ne pas avoir lieu.
Les porte-parole de STC et de BC Partners ont refusé de commenter.
Si STC parvient à acquérir United, elle poursuivra son expansion dans le secteur européen des télécommunications. L’année dernière, le plus grand opérateur de télécommunications du royaume a annoncé avoir acquis une participation de 4,9 % dans la société espagnole Telefonica, avec la possibilité de porter cette participation à près de 10 %. L’année dernière, TAWAL, filiale de STC, a également acquis les actifs des tours de télécommunications d’United Groups en Bulgarie, en Croatie et en Slovénie.
BC Partners envisage différentes manières de maximiser la valeur d’une vente, notamment en se répartissant dans différentes régions, ont indiqué deux des sources.
La vente a également attiré l’attention de fonds d’infrastructures intéressés à soumissionner sur des pays spécifiques, notamment la Grèce, la Croatie et la Slovénie, selon l’une des sources.
Emirates Telecommunications, basée à Abu Dhabi, a déclaré en avril qu’elle étudiait les « opportunités de marché pertinentes », mais n’avait pas entamé de négociations ni conclu d’accord pour acquérir United Group. Cette déclaration faisait suite à des informations de presse indiquant que la société envisageait d’acquérir le groupe européen.
L’année dernière, le chiffre d’affaires et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements après location, une mesure de rentabilité, ont augmenté de 7% à 2,7 milliards d’euros et 988 millions d’euros respectivement. euros.
La structure du capital du groupe comprend 4 milliards d’euros d’obligations garanties senior émises par United Group et 300 millions d’euros d’obligations à paiement en nature émises par sa société mère Summer Bidco, selon une note publiée par S&P en janvier.
(1 $ = 0,9224 euros) (Reportage d’Amy-Jo Crowley, Andres Gonzalez et Hadeel Al Sayegh ; édité par Anousha Sakoui et Emelia Sithole-Matarise)
