Wall St rebondit, le dollar stagne alors que les marchés digèrent le signal de ralentissement de la Fed – 19/12/2024 à 17h29

Wall Street a rebondi et les rendements du Trésor américain ont repris leur ascension jeudi, alors que les actions se sont remises de leur chute vertigineuse à la suite des perspectives optimistes de la Réserve fédérale.  Le dollar a perdu une partie de ses gains de mercredi et l'or s'est redressé, les investisseurs s'étant habitués à la réalité selon laquelle la banque centrale adoptera une approche plus lente et plus mesurée de l'assouplissement de sa politique au cours de l'année à venir.  La note prudente des projections économiques de la Fed et le ralentissement attendu des réductions de taux ont provoqué la plus forte chute des actions américaines depuis des mois mercredi.  "Les gens essaient de comprendre la réaction du marché à la Fed hier", a déclaré Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille senior chez Globalt à Atlanta. "D'une manière générale, ce qui s'est passé à la Fed est une bonne nouvelle; ils travaillent sur l'inflation, l'économie est forte, le chiffre final du PIB de 3,1 % n'est pas mauvais  "Le marché a été fort toute l'année, très, très fort, et les gens sont nerveux", a ajouté M. Martin. "Les valorisations sont élevées. C'était donc une excuse pour retirer un peu d'argent de la table ou essayer de prendre quelques bénéfices"  Autres banques centrales  a conclu une année mouvementée de décisions de taux jeudi, avec les banques centrales d'Angleterre, du Japon, de Norvège et d'Australie qui sont restées fermes, tandis que la Suisse et le Canada ont mis en œuvre des réductions de 50 points de base. La Riksbank suédoise a réduit son taux directeur de 25 points de base, tout comme la Banque centrale européenne la semaine dernière.  Sur le plan économique, une révision inattendue à la hausse du PIB américain du troisième trimestre, une baisse des demandes d'allocations chômage et une surprise à la hausse des ventes de logements existants ont souligné la vigueur de l'économie américaine.   Le Dow Jones Industrial Average  .DJI  a progressé de 193,52 points, soit 0,46 %, pour atteindre 42 521,17, le S&P 500  .SPX  a augmenté de 27,73 points, soit 0,47 %, pour atteindre 5 899,89 et le Nasdaq Composite  .IXIC  a progressé de 108,91 points, soit 0,55 %, pour atteindre 19 501,60.  Les actions européennes  ont plongé, s'orientant vers leur plus forte baisse en pourcentage en cinq semaines, alors que le signal hawkish de la Fed a poussé les investisseurs à fuir les actifs plus risqués.  L'indice MSCI des actions mondiales  .MIWD00000PUS  a perdu 2,62 points, soit 0,31%, à 842,82.  L'indice STOXX 600  .STOXX  a baissé de 1,49%, tandis que l'indice européen FTSEurofirst 300  .FTEU3  a perdu 30,87 points, soit 1,51%.  Les actions des marchés émergents  .MSCIEF  ont perdu 12,44 points, soit 1,14%, à 1 082,87. L'indice MSCI des actions de la zone Asie-Pacifique hors Japon  .MIAPJ0000PUS  a clôturé en baisse de 1,39%, à 572,98, tandis que le Nikkei japonais  .N225  a perdu 268,13 points, soit 0,69%, à 38 813,58.  Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont dépassé les 4,5 % pour atteindre leur plus haut niveau depuis le mois de mai, face à l'approche plus mesurée de la banque centrale américaine en matière de réduction des taux d'intérêt au cours de l'année à venir.  Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans  US10YT=RR  a augmenté de 5,4 points de base à 4,552%, contre 4,498% mercredi soir.  Le rendement des obligations à 30 ans  US30YT=RR  a augmenté de 8,2 points de base à 4,7405%, contre 4,66% mercredi soir.  Le rendement de l'obligation à deux ans  US2YT=RR , qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, a baissé de 6,6 points de base à 4,289%, contre 4,355% mercredi soir.  La hausse du dollar  par rapport à un panier de devises mondiales s'est arrêtée alors que le marché digérait l'approche plus froide de la Fed en matière d'assouplissement.  L'indice du dollar  =USD , qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l'euro, a baissé de 0,02% à 108,24, avec l'euro  EUR=  en hausse de 0,28% à 1,0381 $.  Face au yen japonais  JPY= , le dollar s'est renforcé de 1,82% à 157,61.  Le bitcoin s'est légèrement redressé après sa chute brutale dans le sillage de la décision de la Fed de mercredi.  Dans les crypto-monnaies, le bitcoin  BTC=  a baissé de 0,40% à 100 523,00 $. L'ethereum  ETH=  a reculé de 2,24% à 3 606,76 dollars.  Le pétrole a gagné du terrain , soutenu par une réduction des stocks américains, mais ses gains ont été plafonnés par les prévisions de réduction des taux de la Fed, qui pourraient entraver la croissance économique et freiner la demande.  Le brut américain  CLc1  a baissé de 0,26% à 70,40 dollars le baril et le Brent  LCOc1  a baissé à 73,17 dollars le baril, soit une baisse de 0,3% sur la journée.   L'or a rebondi  à partir d'un plus bas d'un mois, en s'opposant à l'affaiblissement du dollar.  L'or au comptant  XAU=  a augmenté de 0,1% à 2 590,13 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain  GCc1  ont baissé de 1,49% à 2 597,30 dollars l'once.