Le dollar s’est dirigé vers un deuxième gain trimestriel consécutif et a bondi vendredi à un plus haut de près de quatre décennies face au yen, alors que les traders testaient provisoirement la détermination du Japon à défendre sa monnaie en attendant des données cruciales sur l’inflation américaine.
Le candidat républicain à la présidentielle Donald Trump a lancé une série d’attaques parfois mensongères contre le président Joe Biden lors de son premier débat de campagne à Atlanta, et le dollar s’est apprécié alors que M. Biden trébuchait à plusieurs reprises sur ses propos lors des premiers échanges.
Le yen a atteint 161,27 pour un dollar, son niveau le plus bas depuis 1986, et l’euro a chuté de 0,1% à 1,0693 dollar. Les dollars australien et néo-zélandais ont chacun chuté d’environ 0,2%, valant respectivement 0,6631 et 0,6068 dollar.
« Biden a été mal reçu », a déclaré Jason Wong, stratège de marché chez BNZ à Wellington.
Cela augmente les chances d’une présidence Trump et des droits de douane sur les importations, a-t-il déclaré, notant que les commerçants achetaient des dollars, mais que ces mouvements étaient assez modestes.
L’indice du dollar a atteint son plus haut niveau en huit semaines à 106,13 mercredi et a augmenté de 1,5 % pour le trimestre jusqu’à présent.
Il s’agit du deuxième trimestre consécutif de hausse, les marchés ayant revu à la baisse leurs attentes concernant une baisse des taux d’intérêt aux Etats-Unis au cours des six derniers mois. L’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), mesure préférée de l’inflation par la Réserve fédérale, doit être publié vendredi. Si sa croissance annuelle ralentit à 2,6% en mai, comme le prévoient les économistes, cela pourrait ouvrir la voie à des baisses plus tard dans l’année.
La livre sterling s’est maintenue à 1,2633 $ vendredi et est restée globalement stable au cours du trimestre, alors que les marchés ont tourné leur attention vers les élections générales britanniques de la semaine prochaine et vers la question de savoir si le parti travailliste – s’il remporte une victoire écrasante – peut relancer l’économie stagnante.
Le plus grand perdant du trimestre a été le yen, qui a perdu 6 % face au dollar depuis fin mars et plus de 12 % en 2024 jusqu’à présent.
À 172,38 pour un euro, le yen a atteint un plus bas historique face à la monnaie commune vendredi matin. L’inflation sous-jacente dans la capitale japonaise s’est accélérée en juin, selon les données publiées vendredi, mais cela n’a guère soutenu le yen.
Les faibles taux d’intérêt du Japon ont encouragé la vente du yen contre des devises à plus haut rendement, alors même que les rendements japonais commençaient à augmenter et que les autorités mettaient en garde contre une nouvelle série d’échanges d’intervention sur le marché.
Le Japon a remplacé vendredi son chef de la diplomatie pour les questions monétaires, Masato Kanda, par Atsushi Mimura, un régulateur financier. Le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré que les autorités étaient “profondément préoccupées” par l’impact des mouvements “rapides et unilatéraux” du yen.
« Après avoir franchi la barre des 160 (pour un dollar sans intervention), quelle est la prochaine étape ? Je pense que c’est la question que se posent les marchés », a déclaré Moh Siong Sim, stratège à la Bank of Singapore. « Quand vont-ils dévoiler leur jeu, s’ils n’ont pas l’intention de le faire à 160 ? »
