L’esprit britannique ne se limite pas au Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d’Irlande du Nord, et encore moins à Londres. D’autres destinations, qui entretiennent des relations très étroites avec la Couronne, sont candidates au stockage de vos métaux précieux…
Chaque année depuis 2019, Ronald Stöferle et Mark Valek (S&V) consacrent un chapitre de leur rapport Nous croyons en l’or au stockage de l’or à l’étranger. Les deux Autrichiens expriment un avis favorable au sujet du Canada et des îles anglo-normandes.
Que faut-il penser ?
Le Canada, héritier de la tradition britannique très intégrée aux Etats-Unis
Le Canada est 2e Le plus grand pays du monde en superficie, derrière la Russie. Cependant, la majeure partie du pays étant inhabitable, une grande partie de ses 37 millions d’habitants sont concentrés dans un étroit couloir le long de la frontière canado-américaine.
Sur le plan institutionnel, le pays est une monarchie constitutionnelle parlementaire qui comprend dix provinces et trois territoires. Le Canada est devenu pleinement souverain vis-à-vis du Royaume-Uni en 1982. Depuis le décès de la reine Elizabeth II le 8 septembre 2022, Charles III est le chef de l’État, le Canada restant un royaume du Commonwealth.
Pour des raisons historiques, le système juridique canadien est régi par le Loi commune, à l’exception du Québec qui fonctionne sous un système de droit civil. Le système judiciaire canadien se classe parmi les 10 premiers au monde, notamment grâce à sa performance en matière de respect des droits de propriété et son faible niveau de corruption.
L’économie canadienne est la 9e dans le monde. Le pays est pourtant très endetté, que ce soit au niveau public (104% du PIB fin 2023) ou au niveau privé (178% au niveau des ménages fin 2023).
L’économie canadienne est extrêmement intégrée à celle des États-Unis. La conséquence directe est que « Le Canada a tout intérêt à maintenir des relations pacifiques avec son puissant voisin », comme le souligne S&V. Cela explique également pourquoi la position d’Ottawa en matière de politique étrangère s’aligne le plus souvent sur celle de Washington.
Quelle relation le Canada entretient-il avec l’or ?
Si ce n’est pas la capitale du pays, Toronto « est bien connue des investisseurs en or comme la capitale minière mondiale »rappellent les deux Autrichiens.
Et pour cause : le Bouclier canadien, bien que difficile à habiter, est une véritable caverne de matières premières d’Ali Baba. On y trouve les trois plus importants gisements de pétrole au monde (après le Venezuela et l’Arabie Saoudite), ainsi que des minéraux industriels, des métaux et du bois. Cela explique pourquoi le Canada se classe « parmi les principales places boursières mondiales pour les valeurs minières et énergétiques, avec plus de 550 sociétés cotées dans le secteur extractif »comme l’a noté S&V.
En ce qui concerne plus particulièrement l’or, le Canada se classe au 4e range ou 5e pays producteur, selon les années.
Les dix plus grands pays producteurs d’or en 2020
Comme l’explique S&V :
« Bien qu’une grande partie de l’or soit vendue à l’échelle internationale sur le marché de l’or de Londres, le Canada abrite également l’une des plus grandes monnaies nationales, la Monnaie royale canadienne, créée en 1908. En plus de frapper la monnaie nationale, la Monnaie royale canadienne offre également ses services. aux autres banques centrales. La raffinerie de la Monnaie royale canadienne a été la première à atteindre une pureté de 0,9999, le fameux « quatre neuf ». La Feuille d’érable canadienne est l’une des pièces d’investissement les plus vendues au monde. »
Pour compléter le tableau, il ne manque qu’une banque centrale pleine de lingots, non ? Eh bien, ce serait tout le contraire : en 2016, la Banque du Canada a décidé de vendre toutes ses réserves d’or, ce qui en fait le seul État du G7 sans réserves officielles de métal jaune.
Alors devriez-vous stocker votre or au Canada ?
La position de S&V est la suivante : « Dans l’ensemble, le Canada est une juridiction attrayante pour le stockage de l’or, compte tenu de ses liens historiques étroits avec l’industrie minière de l’or et de sa réputation de pays stable et pacifique. [et de sa proximité du marché américain]. »
Je dois dire que, pour une fois, je ne suis pas d’accord avec les deux Autrichiens.
De mon point de vue, l’État canadien ne cesse de montrer depuis 2020 qu’il s’essuie les pieds sur les libertés fondamentales. En témoigne notamment l’épisode du Convoi de la Liberté, au cours duquel les avoirs financiers des personnes liées aux manifestations ont été gelés sans décision de justice.
Malgré tous les avantages que présente le Canada, rien n’empêche un de ses gouvernements de jeter son dévolu sur votre métal si vous avez un jour le malheur de lui déplaire.
La solution suivante me semble de loin préférable…
Les îles anglo-normandes, une « Suisse britannique »
S&V oriente les investisseurs vers les trois dépendances de la Couronne britannique : l’île de Man, Guernesey et Jersey. Ces trois îles sont situées plus près des côtes normandes que des côtes britanniques, Jersey se trouvant à seulement 30 km des côtes normandes.
Si le Royaume-Uni assure leur représentation internationale et leur défense militaire, ces trois îles n’en font pas partie intégrante et n’ont jamais été membre de l’UE (elles ont seulement été membres de l’Union douanière).
Ils ont chacun leur propre système juridique. « Avec une histoire remontant à plus de 1 000 ans, ces îles jouissent depuis longtemps d’un système juridique et politique stable. Surtout, leur approche de la gouvernance locale a permis d’orienter la prise de décision sur les meilleurs intérêts de la population. [260 000 âmes qui peuplent les îles Anglo-Normandes]. Sur cette base, la combinaison exceptionnelle de stabilité juridique et politique et d’innovation financière a permis à Jersey et Guernesey de devenir des juridictions financières. au large privilégié »expliquez S&V.
Entre autres spécificités fiscales très appréciables, « L’absence de toute forme de TVA ou de taxe sur les biens et les ventes a contribué à créer un lieu de stockage de lingots très attractif, d’autant plus que certains investissements en lingots sont également exonérés de la taxe britannique sur les lingots. les gains en capital “.
Les deux Autrichiens ajoutent : « Contrairement à de nombreuses autres juridictions au large, Jersey, Guernesey et l’île de Man ont une longue expérience en matière de professionnalisme, de prudence financière et de respect des normes internationales. Ces trois dépendances de la Couronne se sont engagées à améliorer la transparence et à établir un échange efficace d’informations en matière fiscale. Grâce à leur environnement sûr mais innovant, ces îles uniques ont gagné le surnom de « Suisse britannique au-delà des mers ». »
Ce sont des arguments de poids, n’est-ce pas ?
En ce qui me concerne, le constat est le même que pour Londres : la Suisse reste ma préférence – mais les îles Anglo-Normandes ont tout pour plaire, surtout si vous êtes un résident britannique !
