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TOKYO, 24 octobre (Reuters) –Le dollar américain s’est échangé jeudi près de son plus haut niveau depuis trois mois face aux principales devises, soutenu par les attentes d’un ralentissement des réductions des taux d’intérêt par la Réserve fédérale et par les paris croissants sur une éventuelle seconde présidence de Donald Trump.
L’indice du dollar =USDqui mesure la monnaie par rapport à six rivaux, dont l’euro et le yen, s’établissait à 104,38 à 01h15 GMT, non loin du plus haut de la nuit de 104,57, un niveau observé pour la dernière fois le 30 juillet.
Un ensemble d’indicateurs macroéconomiques robustes et certains commentaires agressifs Les responsables de la Fed ont modéré leurs paris sur l’assouplissement monétaire pour le reste de l’année, selon l’outil FedWatch du groupe CME. Les attentes d’une baisse des taux de 50 points de base au cours des deux réunions restantes de 2024, plutôt que d’une réduction moindre, sont tombées à environ 65 %, contre environ 70 % un jour plus tôt et environ 85 % il y a une semaine.
Cette semaine, le président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, a déclaré qu’il préférerait « éviter des mesures excessives », et le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a préconisé « une approche lente et méthodique » pour poursuivre l’assouplissement.
Rendements des bons du Trésor américain à 10 ans US10YT=RR ils ont bondi en réponse, atteignant du jour au lendemain un sommet de trois mois de 4,26 %.
Le yen japonais a tendance à s’affaiblir lorsque les rendements obligataires américains augmentent et le dollar atteint 153,19 yens. JPY = EBS Mercredi pour la première fois depuis le 31 juillet. La paire a changé de mains pour la dernière fois à 152,62 yens.
“La solide dynamique économique et les messages de la Fed mettant l’accent sur une approche progressive et délibérée d’un nouvel assouplissement de la politique monétaire rendent le marché nerveux”, a déclaré Rodrigo Catril, stratège principal des changes à la National Australia Bank.
“La nervosité ambiante ainsi que la hausse des rendements du dollar américain ont profité à l’USD, le JPY étant en tête de la baisse des paires du G10.”
Le dollar a désormais « franchi des niveaux de résistance technique majeurs » face au yen, « ouvrant la porte à des niveaux plus élevés », a déclaré Catril.
Le dollar a également bénéficié d’une récente hausse des attentes du marché concernant une victoire le mois prochain du candidat républicain et ancien président Trump, ce qui conduirait probablement à des politiques inflationnistes telles que des droits de douane.
Bien que les sondages d’opinion indiquent une course au coude à coude avec son rival démocrate, la vice-présidente Kamala Harris, l’échange de prévisions de crypto-monnaie Polymarket a constaté une forte augmentation en pariant sur la victoire de Trump.
Au Japon, de récents sondages montrent que possibilité Le gouvernement de coalition a perdu sa majorité parlementaire lors des élections de dimanche, avec un risque politique accru susceptible de compliquer les plans de resserrement monétaire de la Banque du Japon. La prochaine décision politique de la banque centrale aura lieu le 31 octobre et cette fois, elle devrait rester inchangée.
L’euro EUR=EBS il a chuté du jour au lendemain à un plus bas de près de quatre mois à 1,07612 $, et a changé de mains pour la dernière fois à 1,07845 $.
Les traders ont augmenté leurs paris sur des réductions de taux plus rapides et potentiellement plus importantes de la part de la Banque centrale européenne après qu’une série de décideurs politiques ont mis en garde contre le risque de manquer l’objectif d’inflation de 2% de la banque centrale – un changement de ton notable après une campagne de deux ans pour maîtriser l’inflation. prix.
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a adopté une position plus mesurée mercredi, affirmant que les responsables politiques devaient être « prudents » lorsqu’ils décident de leur politique, même si son collègue Mario Centeno a suggéré que les taux pourraient être réduits de 50 points de base lors de la prochaine réunion de l’autorité monétaire le 12 décembre. .
Reportage de Kevin Buckland
Montage par Shri Navaratnam
