Les actions asiatiques ont enregistré jeudi leurs plus gros gains en un mois, tandis que le dollar reprenait son souffle et que les marchés obligataires se stabilisaient alors que les investisseurs prenaient du recul pour évaluer les perspectives des taux d’intérêt.
Le pétrole a trouvé du soutien après sa plus forte chute en deux mois et demi en raison des inquiétudes concernant la demande et de l’absence, jusqu’à présent, d’une réponse évidente d’Israël ou des États-Unis à l’attaque pétrolière. Iran contre Israël le week-end dernier.
Les analystes ne s’attendent pas à de nouvelles sanctions drastiques contre le pétrole iranien, qui représente environ 3 % de la production mondiale.
L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 1 %, mené par un gain de 2 % du Kospi en Corée du Sud et une hausse de 1 % du Hang Seng Kong de Hong. Tous ces indices sont en baisse depuis le début de la semaine et du mois.
Le Nikkei japonais a augmenté de 0,3%, bien que sa baisse de 3,6% pour la semaine le place sur la voie de sa plus forte baisse hebdomadaire depuis 2022.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont rebondi de 0,4%, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,5%, les contrats à terme sur le FTSE ont augmenté de 0,3%, tandis que les contrats à terme européens sont restés stables.
Le dollar a reculé par rapport aux récents sommets et la nouvelle d’un accord trilatéral inhabituel entre les États-Unis, le Japon et la Corée pour se consulter étroitement sur les changes a laissé la porte ouverte à une intervention visant à ralentir toute nouvelle hausse du dollar en Asie.
Les attentes concernant les taux d’intérêt à court terme aux États-Unis ont peu changé, mais les ventes d’obligations à long terme ont diminué et les marchés obligataires asiatiques se sont redressés jeudi. Les rendements des obligations d’État japonaises à dix ans ont chuté de 2 points de base à 0,86 %.
Les rendements des bons du Trésor à dix ans ont chuté de 1,6 point de base à 4,569 % et les rendements des bons du Trésor à deux ans, qui ont atteint 5 % jeudi, étaient pour la dernière fois à 4,92 %.
“Je pense que (les baisses des rendements et du dollar) sont de petits reculs après des mouvements prolongés”, a déclaré Anshul Sidher, responsable mondial des marchés chez ANZ à Singapour, ajoutant que les traders surveillaient de près les obligations et le dollar pour déterminer l’ambiance du moment. .
“Je m’attends à ce que (le pétrole) reste dans une fourchette limitée en fonction de l’escalade (au Moyen-Orient) par rapport à la situation actuelle”, a-t-il déclaré.
Le fabricant de puces taïwanais TSMC a réservé une surprise positive, dépassant les estimations du marché avec une hausse de 9% de son bénéfice, surfant sur une vague de demande liée à l’intelligence artificielle. Il s’attend à une reprise de l’activité au second semestre et ce résultat contraste avec les bénéfices décevants enregistrés mercredi par le fournisseur de puces ASML.
PAUSE DOLLAR
La nervosité des marchés boursiers a suivi une vague de ventes d’obligations et d’achats de dollars, la stagnation de l’inflation américaine et le changement de ton de la Réserve fédérale indiquant le maintien de taux élevés aux États-Unis. Le Nasdaq, sensible aux taux, a perdu 3% depuis le début de la semaine.
L’euro est sous pression alors que les décideurs européens se préparent à réduire les taux dans deux mois, même si à 1,0680 $ il s’est éloigné du plus bas de cinq mois de cette semaine.
Le dollar australien a été légèrement touché par les données montrant une baisse inattendue de l’emploi australien en mars, avant de se stabiliser autour de 0,6446 $.
Le yen s’échangeait à 154,32 pour un dollar, proche de son plus bas niveau depuis trois décennies, et les traders considèrent qu’un mouvement au-dessus de 155 pourrait déclencher une intervention.
“La Chine devrait saluer la fin de la dépréciation du yen”, a déclaré Moh Siong Sim, stratège de la Banque de Singapour, dans une note adressée à ses clients.
« Nous pensons que la décision du Japon d’intervenir pour limiter la faiblesse du yen aura un impact sur l’évaluation par la Banque populaire de Chine du niveau approprié pour stabiliser le yuan.
Le yuan chinois oscillait à 7,2357 pour un dollar. Il a perdu 1,8% par rapport au dollar cette année et l’affaiblissement de sa bande de fluctuation cette semaine a été considéré comme un signal indiquant que les autorités chinoises toléreraient un nouvel affaiblissement.
Sur d’autres marchés de matières premières, les prix du gaz en Europe ont chuté après avoir atteint leur plus haut niveau en trois mois et les fortes hausses des prix des métaux ont marqué une pause, mais ne se sont pas inversées.
Le cuivre londonien à trois mois est en hausse de 12 % cette année et s’échange à 9 584 dollars la tonne du jour au lendemain. Le minerai de fer de Singapour a maintenu ses gains à un peu plus de 110 dollars la tonne.
L’or est juste en dessous du record de 2 376 $ l’once de la semaine dernière.
Une poignée de banquiers centraux américains et européens prendront la parole plus tard jeudi. Les données sur le chômage aux États-Unis sont attendues et les bénéfices de Blackstone et de Netflix seront surveillés de près.
