Les actions asiatiques étaient mitigées mercredi alors que le banquier central le plus puissant du monde a changé d’avis sur la réduction des taux américains cette année, poussant les rendements du Trésor vers de nouveaux plus hauts de cinq mois et le dollar s’imposant face aux autres devises.
Le yen, en difficulté, atteint presque quotidiennement son plus bas niveau depuis 34 ans. Il est resté stable à 154,62 pour un dollar alors que le risque d’une intervention gouvernementale se profilait, bien que Tokyo n’ait jusqu’à présent pris aucune mesure, à l’exception d’avertissements verbaux.
Le dollar néo-zélandais a gagné 0,4% à 0,5902 $ après que les données d’inflation du premier trimestre ont montré que l’inflation intérieure était étonnamment forte. Les marchés ne s’attendent désormais qu’à un assouplissement de 34 points de base cette année, contre 60 points de base il y a une semaine.
L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 0,2%, après avoir chuté de plus de 4% au cours des trois dernières séances. Les actions taïwanaises ont surperformé avec un gain de 1 %, tandis que les autres marchés étaient ternes.
En revanche, le Nikkei japonais a chuté de 0,7%, atteignant son plus bas niveau depuis deux mois. Les actions chinoises de premier ordre ont chuté de 0,1%, tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,1%.
Les actions à Wall Street ont terminé en légère baisse mardi, aidées un peu par des bénéfices d’entreprises toujours robustes. Les rendements du Trésor à deux ans ont de nouveau augmenté à 5 % du jour au lendemain et ont atteint 4,9828 % pour la dernière fois, tandis que les obligations à dix ans se sont maintenues près de leur plus haut niveau en cinq mois, à 4,6674 %, en raison de la diminution des attentes d’un assouplissement de la politique de la Réserve fédérale au cours de l’année. .
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les récentes données d’inflation, avec trois mois de surprises positives, n’avaient pas donné aux décideurs suffisamment de confiance pour assouplir leur politique prochainement. Il a ajouté que la banque centrale pourrait devoir maintenir ses taux élevés plus longtemps que prévu.
Les marchés ont déjà réduit l’ampleur des assouplissements attendus cette année à moins de deux réductions de taux, un changement radical par rapport aux six réductions prévues au début de l’année. La première baisse des taux est toujours attendue pour septembre, même si la confiance du marché à cet égard a diminué.
«Maintenant, le président Powell a cédé. Il est surprenant que nous n’ayons pas eu de plus grande réaction. Mais nous pensons que cela arrive, ou du moins fait partie d’un processus qui finira par ramener le taux à 10 ans dans la zone des 5%”, a déclaré Benjamin Schroeder, stratège taux senior chez ING, faisant référence aux bons du Trésor américain.
“Compte tenu de ce que nous avons vu jusqu’à présent dans les données sur l’inflation, le marché serait excusé s’il décidait de réduire plus considérablement la décote pour une réduction en septembre.”
Le Fonds monétaire international a déclaré mardi que l’économie mondiale devrait connaître une nouvelle année de croissance lente mais régulière, la vigueur des États-Unis poussant la production mondiale à surmonter les vents contraires liés à une inflation toujours élevée, à la faiblesse de la demande en Chine et en Europe et aux retombées de deux guerres régionales.
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient restent élevées. Israël s’est engagé à répondre à l’attaque iranienne du week-end malgré les appels internationaux à la retenue, bien que son cabinet de guerre ait reporté une réunion à mercredi pour décider de sa réponse.
En ce qui concerne les devises, l’indice du dollar mesurant le billet vert par rapport à ses principaux pairs a été soutenu près d’un plus haut de 5 mois et demi à 106,3.
Les obligations asiatiques ont prolongé la liquidation des bons du Trésor. Le rendement des obligations du gouvernement australien à 10 ans a augmenté de 6 points de base pour atteindre 4,387 %, le taux le plus élevé de l’année.
Le changement global dans les prévisions de taux d’intérêt a vu les marchés s’opposer aux chances d’une réduction de la Banque de réserve d’Australie cette année. Ils ne voient qu’une chance sur deux d’obtenir une première réduction en décembre, ce qui signifie que même une réduction n’est pas garantie.
Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont chuté mercredi, les inquiétudes concernant la demande l’emportant sur les tensions au Moyen-Orient. Le prix du Brent a chuté de 0,4% à 89,68 dollars le baril, tandis que celui du pétrole brut américain a chuté de 0,5% à 84,95 dollars le baril.
Le prix de l’or est resté stable à 2 384,29 dollars l’once, non loin du record de 2 431,29 dollars.
