Le dollar a chuté lundi alors que les investisseurs se concentraient sur les données d’inflation américaines attendues plus tard dans la semaine, tandis que le yen a plongé à son plus bas niveau depuis 34 ans, les traders restant méfiants quant à toute action potentielle des autorités japonaises pour soutenir l’affaiblissement de la monnaie.
Le billet vert a fluctué la semaine dernière alors que les traders digéraient un ensemble de données économiques mitigées, avec un ralentissement de la croissance des services suivi par des chiffres d’embauche étonnamment élevés, incitant le marché à réduire ses paris sur des réductions. Taux de la Réserve fédérale cette année.
L’indice du dollar – qui compare le billet vert à six autres grandes devises – a baissé de 0,2% à 104,12, tandis que les rendements du Trésor américain, qui reflètent les attentes concernant les mouvements futurs des taux d’intérêt, ont augmenté.
Face au yen, le dollar s’est apprécié de 0,1% à 151,76, proche d’un plus haut depuis 34 ans atteint fin mars.
La faiblesse du yen est intervenue à la suite de données montrant que les salaires réels des travailleurs japonais ont chuté en février pour le 23ème mois consécutif, ce qui suggère que la hausse des prix a pesé sur l’appétit des consommateurs pour les dépenses.
Les salaires réels ajustés à l’inflation, baromètre du pouvoir d’achat des consommateurs, ont chuté de 1,3% en février par rapport à l’année précédente, selon les données du ministère japonais du Travail. Cette baisse fait suite à une baisse révisée de 1,1 % en janvier.
Le Premier ministre japonais Fumio Kishida a déclaré vendredi que les autorités utiliseraient “tous les moyens disponibles” pour faire face à une chute excessive du yen, soulignant que Tokyo était prêt à intervenir sur le marché pour soutenir la monnaie.
« Il faut s’attendre à ce que les autorités japonaises fassent preuve de plus de fermeté. Je ne serais pas surpris si la Banque du Japon n’intervient pas à 152 et que le marché se redresse un peu, puis elle intervient et nous surprend”, a déclaré Amo Sahota, directeur exécutif de la société de conseil en devises Klarity FX à San Francisco.
« La BoJ pourrait donc dire : nous allons laisser le rapport dollar/yen augmenter un peu plus. Vous êtes-vous tous épuisés ? Voici une leçon pour vous. La Banque du Japon pourrait donc adopter cette approche. Mais pour l’instant, le rapport dollar/yen est plafonné à 152. »
Le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, s’est adressé au Parlement national lundi, mais il n’a pas donné beaucoup d’informations sur la politique monétaire et a déclaré qu’il avait réussi à adopter un cadre politique plus simple.
Aux Etats-Unis, l’attention principale est portée sur l’inflation des prix à la consommation pour le mois de mars, dont la publication est prévue mercredi. Selon une enquête Reuters, les économistes s’attendent à ce que l’indice global des prix à la consommation (IPC) ait augmenté de 0,3 sur une base mensuelle, contre 0,4 % en février. L’IPC de base devrait également augmenter de 0,3 % pour le mois de mars.
Avant les données de l’IPC et après la publication d’un rapport solide sur l’emploi vendredi dernier, le marché américain des contrats à terme sur taux a réduit les chances d’une baisse des taux en juin à 49 %, contre 58 % il y a une semaine, selon l’outil FedWatch du CME.
Le marché a également réduit ses attentes concernant le nombre de baisses de taux cette année à deux, contre trois ou quatre il y a quelques semaines, selon l’application de probabilité de taux de LSEG.
Austan Goolsbee, président de la Fed de Chicago, a reconnu lundi que l’économie américaine restait forte, mais s’est demandé combien de temps la Fed pourrait maintenir une politique monétaire restrictive.
Dans une interview accordée à la radio de Chicago WBEZ, M. Goolsbee, qui n’est pas membre du Federal Open Market Committee cette année, a déclaré que « si vous y restez trop longtemps, le taux de chômage commencera à augmenter.
Le marché des changes a à peine réagi à ces commentaires.
Dans la zone euro, les investisseurs auront les yeux rivés sur la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne (BCE) qui se tiendra jeudi.
L’euro a augmenté de 0,2% à 1,089 $, tandis que la livre sterling a changé de main à 1,2660 $, en hausse de 0,2 %.
Le scénario de base de la BCE est de maintenir les taux cette semaine et de renforcer la possibilité d’une baisse en juin. Mais si la BCE est de plus en plus convaincue que l’inflation se rapproche de son objectif de 2 %, elle reste vague quant à un nouvel assouplissement.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 6,3% à 71 953 $ après avoir atteint un sommet de trois semaines à 72 732,59 plus tôt dans la session.
