Les actions mondiales devraient terminer la semaine sur une note tiède, après sept semaines de gains, et le dollar est resté ferme, après qu’une inflation américaine plus élevée que prévu ait réduit les paris sur la fréquence et le calendrier des baisses de taux. intérêt de la Réserve fédérale.
L’indice boursier mondial MSCI a chuté de 0,1% vendredi et est resté stable sur la semaine, après avoir fortement augmenté pendant la majeure partie du premier trimestre de l’année.
L’indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à l’euro, au yen et à quatre autres principales devises, est resté stable à 103,38 après un rebond jeudi, se dirigeant vers sa meilleure semaine depuis janvier.
L’ambiance était à la prudence après une hausse plus importante que prévu des prix à la production dans les données américaines de jeudi, qui a contribué à une inflation élevée à la consommation en début de semaine.
Les traders ont réduit les chances que la Réserve fédérale américaine, la banque centrale la plus influente au monde, réduise ses taux en juin à 60 %, contre 67 % mercredi, selon l’application de probabilité de taux de LSEG.
À l’approche de la réunion de fixation des taux de la Fed la semaine prochaine, le marché anticipe désormais moins de trois réductions des taux américains pour 2024, contre trois à quatre il y a environ deux semaines et environ sept à la fin de l’année dernière. Les coûts d’emprunt aux États-Unis se situent actuellement dans une fourchette de 5,25 % à 5,5 %, soit un niveau supérieur à leur niveau le plus élevé depuis deux décennies.
Les rendements des obligations américaines de référence, qui influencent le coût de la dette à l’échelle mondiale, se sont maintenus vendredi près du niveau de 4,3% atteint lors de la séance précédente pour la première fois ce mois-ci, après avoir enregistré leur plus forte hausse en trois mois.
“Les pressions sur les prix semblent plus tenaces, le processus de désinflation prenant plus de temps que prévu”, a ajouté Kyle Rodda, analyste principal des marchés chez Capital.com.
Cela, a-t-il ajouté, « soulève le spectre d’un trou d’air potentiel pour le rallye technologique » dans les indices boursiers américains et mondiaux.
Les contrats à terme sur actions américaines ont toutefois légèrement augmenté vendredi, après qu’une baisse de 0,29 % de l’indice S&P 500 jeudi ait masqué une forte baisse des actions de puces.
“Le marché est résigné à l’idée qu’il n’y aura pas de baisse des taux au premier semestre”, a déclaré Eren Osman, responsable de la gestion de patrimoine chez Arbuthnot Latham.
“Les investisseurs adhèrent au scénario sans atterrissage”, a-t-il ajouté, faisant référence à une perspective dans laquelle l’économie mondiale éviterait une récession et les banques centrales ne se précipiteraient pas pour assouplir leur politique monétaire à moins que l’inflation ne tombe en dessous des niveaux visés.
Ailleurs, le Japon était sous les projecteurs des marchés mondiaux alors que les spéculations se multipliaient selon lesquelles la Banque du Japon pourrait mettre fin à ses politiques monétaires ultra-accommodantes lors de sa réunion de deux jours se terminant mardi prochain.
L’agence de presse Jiji a rapporté jeudi que la BoJ avait commencé à prendre des dispositions pour mettre fin à sa politique de taux d’intérêt négatifs lors de la réunion.
Des sources ont déclaré à Reuters que la banque centrale discuterait de la fin des taux négatifs, tandis que le gouvernement semble également soutenir un changement de politique. Le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré vendredi que l’économie n’était plus en déflation.
Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a augmenté à 0,795% pour la première fois depuis plus de trois mois lors de la séance de vendredi.
La force du yen a toutefois été contrebalancée par la résurgence du dollar, qui a gagné 0,2% à 148,8 yens, poursuivant son rebond depuis son plus bas de 146,48 il y a une semaine.
L’euro a prolongé sa baisse de jeudi à 1,087 $, après avoir atteint un plus haut de deux mois à 1,0980 $ il y a une semaine.
Ailleurs, les prix du pétrole ont succombé à certaines prises de bénéfices, après de fortes hausses cette semaine dues à la forte baisse des stocks américains de brut et de carburant, aux frappes de drones sur les raffineries russes et aux prévisions d’augmentation de la demande énergétique.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent pour mai étaient en baisse de 0,6% à 85,90 $ le baril. Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) pour avril était en baisse de 0,7 %, à 80,73 $.
Bitcoin s’est éloigné de son plus haut historique jeudi alors que le sentiment de risque en a pris un coup.
