L’Africa Finance Corporation (AFC), le principal fournisseur de solutions d’infrastructure en Afrique, a annoncé l’émission réussie de sa première obligation hybride perpétuelle de 500 millions de dollars. Cette transaction marque une étape majeure dans le financement de projets d’infrastructures transformatrices à travers le continent.
Cette obligation, émise au taux de 7,50% sans échéance fixe, a suscité un vif intérêt, atteignant 1,1 milliard de dollars de commandes, soit 1,5 fois son montant initial. La transaction bénéficie de la reconnaissance en tant qu’instrument de capitaux propres à 100 % par Moody’s, renforçant la situation financière de l’AFC tout en offrant une flexibilité stratégique pour financer des projets à fort impact.
Les fonds collectés soutiendront des initiatives ambitieuses telles que le projet ferroviaire du corridor de Lobito, qui relie les pays enclavés riches en ressources aux marchés mondiaux, et le projet d’énergie renouvelable de la mer Rouge à Djibouti. Ces projets visent à stimuler l’industrialisation et l’intégration économique en Afrique tout en réduisant la dépendance aux importations.
Selon Samaila Zubairu, présidente de l’AFC, cette obligation hybride illustre l’engagement de l’institution à mobiliser des capitaux mondiaux pour des projets durables en Afrique, même dans un contexte financier mondial tendu. Ce succès reflète également la confiance croissante des investisseurs internationaux dans l’AFC, déjà renforcée par de précédents financements comme un prêt syndiqué de 1,16 milliard de dollars obtenu en 2023.
Cette initiative s’inscrit dans une tendance émergente parmi les banques multilatérales de développement, comme la Banque africaine de développement, qui a récemment lancé sa propre obligation hybride. En structurant des instruments innovants, l’AFC établit de nouvelles normes pour diversifier les sources de financement et attirer les investisseurs mondiaux en Afrique.
