La conservation des actifs numériques est bien plus axée sur les mesures de cybersécurité que celle des titres. Quelques questions à Gerry Afentakis de Zodia Custody.
Dans l’esprit du public, les crypto-monnaies sont des instruments au porteur. Chacun est responsable de la conservation de son patrimoine en toute autonomie. Mais ce qui est vrai pour les particuliers ne l’est pas pour les institutions et l’adoption des cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels introduit la nécessité de conserver les actifs auprès d’établissements tiers, capables de répondre aux exigences de sauvegarde des actifs confiés. Basée à Londres et enregistrée au Royaume-Uni auprès de la Financial Conduct Authority (FCA), en Irlande auprès de la Central Bank of Ireland (CBI) et au Luxembourg auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Zodia Custody est née d’une initiative incubée au sein de la Standard Chartered Bank et portée à elle-même il y a quatre ans. Quelques questions à Gerry Afentakis, responsable du développement Europe et Moyen-Orient.
Quand et comment est née Zodia ?
La banque Standard Chartered dispose d’un département qui examine l’avenir des innovations et a réalisé que la conservation des actifs numériques sera un élément essentiel de l’avenir des crypto-monnaies et, plus généralement, des actifs numériques. Ce besoin de sécurité a conduit à l’incubation de Zodia au sein de la banque, puis à sa scission en une entité indépendante il y a quatre ans. C’est cette paternité qui offre à Zodia les garanties nécessaires pour assurer une conservation premium des actifs numériques, garantissant la sécurité, la conformité, la gestion des risques et le respect des processus réglementaires. Notre service est conçu pour répondre aux besoins des banques, des hedge funds et des gestionnaires d’actifs, mais nous l’avons également étendu aux sociétés natives d’actifs numériques, aux fournisseurs d’ETP et d’ETF et aux fondations. protocoles ou à tout détenteur institutionnel d’actifs numériques. Nous comptons DWS et Invesco parmi nos clients.
“Notre objectif est d’être l’un des trois premiers dépositaires pour les investisseurs institutionnels sur tous les marchés européens.”
Quelle est la taille de l’entreprise ?
Zodia est enregistrée au Royaume-Uni, en Irlande, à Hong Kong et au Luxembourg. Les inscriptions sont en cours au Japon, en Australie et à Singapour. Nous comptons actuellement 130 employés.
De quels actifs vous occupez-vous ?
Nous assurons la conservation de tous types d’actifs numériques : les cryptomonnaies et la version numérique des actifs réels, qui incluent potentiellement les monnaies numériques émises par les banques centrales. Notre offre comprend plus d’une douzaine de crypto-monnaies – dont évidemment Bitcoin, Ethereum, Solana et Ripple – et une liste de plusieurs dizaines de jetons ERC-20. Nous coopérons également avec les protocoles Stellar et Polkadot.
Quels processus observez-vous avant d’accepter de traiter avec une crypto-monnaie ?
Nous devons connaître le projet, la documentation et la classification réglementaire des territoires où nous opérons. Nous effectuons une diligence raisonnable détaillée en plusieurs étapes pour évaluer son acceptabilité. Cette évaluation couvre la monnaie et la blockchain sous-jacente et comprend l’étude des délits financiers qui peuvent l’affecter, les aspects réglementaires, la gouvernance du produit, sa technologie, les cyber-risques, son opérativité et sa réputation.
Le problème de la sécurité crypto réside en grande partie dans ses détenteurs, plutôt que dans les flux qui sont généralement bien contrôlés. Appliquez-vous une politique KYC ?
Oui, nous effectuons une vérification KYC complète pour prévenir le blanchiment d’argent.
En quoi la conservation d’actifs numériques est-elle différente de la conservation de titres ?
La principale différence est que la conservation des actifs numériques est beaucoup plus axée sur les mesures de cybersécurité, notamment la gestion des clés, le stockage frigorifique, le cryptage, les portefeuilles multi-signatures et les audits de sécurité réguliers. De plus, étant donné qu’il s’agit d’une nouvelle classe d’actifs, le paysage réglementaire de la conservation des actifs numériques continue d’évoluer et diffère souvent d’une juridiction à l’autre. La conservation des actifs numériques nécessite également le suivi des transactions et l’analyse de la blockchain pour retracer la source des actifs numériques reçus en conservation et garantir qu’ils ont fait l’objet d’une évaluation des risques, qu’ils n’aient pas été impliqués dans des activités suspectes sur le canal et qu’ils soient conformes aux exigences réglementaires.
Votre entreprise exploite ce que vous appelez la Custody Gateway. De quoi s’agit-il?
Nos services ne se limitent pas à la garde. Nous proposons toutes sortes d’autres fonctionnalités telles que l’achat et la vente d’actifs, les emprunter ou les pensions. Pour ce faire, nous avons créé une sorte d’App Store (en architecture ouverte) appelé Zodia Gateway avec les meilleures entreprises pour la fourniture de services comme le staking. Zodia permet ainsi d’emprunter via Zodia Protect, ou de négocier via Zodia Interchange qui permet de négocier sur une bourse centralisée sans que les actifs ne sortent de leur dépôt, évitant ainsi les risques de contrepartie ou de fuite. Notez que nous utilisons les services de hackers éthiques externes pour vérifier la solidité de nos protections.
Quelles évolutions visez-vous en Europe ?
Notre objectif est d’être l’un des trois premiers dépositaires pour les investisseurs institutionnels sur tous les marchés européens. Nous pensons que seuls les fournisseurs offrant de solides garanties survivront.
Votre prochaine étape ?
Nous évaluons actuellement les plus grands marchés de cryptographie sur lesquels nous ne sommes pas présents en tant qu’entité réglementée, y compris la Suisse, et concevons une stratégie de mise sur le marché pour chacun.
