Dans cette chronique publiée toutes les deux semaines, nous vous donnons des idées concrètes pour investir votre argent.
La chute du dollar canadien nous décourage tous, mais en tant qu’investisseur, cette réalité déconcertante a probablement donné un coup de pouce à votre portefeuille en 2024.
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Le huard a perdu plus de 7 % de sa valeur au cours des derniers mois. Si vous avez voyagé aux États-Unis, vous en avez certainement ressenti l’effet.
Mais comme il y a souvent un côté positif à tout, la faiblesse du dollar canadien a permis à de nombreux investisseurs canadiens d’obtenir un meilleur rendement que les Américains !
L’indice phare américain, le S&P 500, a terminé l’année sur un rendement de 23,3% (25% dividendes inclus). Pour la première fois depuis la fin des années 1990, le S&P 500 a gagné plus de 20 % deux années de suite.
Rendement de 36%
Les fonds négociés en bourse (FNB) canadiens qui suivent l’indice S&P 500 ont produit un rendement total de 36 % (dividendes inclus) ! Pour nous, la forte hausse des bourses américaines a été décuplée par l’apathie de notre monnaie.
Bien entendu, peu d’investisseurs québécois investissent uniquement aux États-Unis. Mais la plupart des portefeuilles équilibrés ont une exposition relativement importante à ce qui reste, de loin, le plus grand marché boursier du monde.
Considérez l’ETF iShares XBAL Balanced, composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations. Un peu plus de 36 % de ses actifs sont investis aux États-Unis, 44 % au Canada et le reste dans d’autres pays. En 2024, XBAL a enregistré un rendement exceptionnel de plus de 16 %, un sommet depuis au moins 2014.
Sans surprise, l’ETF entièrement en actions d’iShares, XEQT, qui contient 47 % d’actions américaines, a généré un rendement encore plus impressionnant l’année dernière : près de 25 %.
L’or brille
La même logique a profité à ceux qui ont investi dans l’or. La valeur du métal jaune a bondi d’environ 26 % en 2024, sa meilleure année depuis 2010. En dollars canadiens, la hausse a été de plus de 37 % !
La performance du S&P/TSX a été plus modeste, mais avec une hausse de 18,5 %, l’indice principal de la Bourse de Toronto a connu sa meilleure année depuis 2021, où il avait grimpé de près de 22 %.
Le Bitcoin a une fois de plus battu la plupart des classes d’actifs avec un rendement d’environ 120 % en 2024, la deuxième année où la cryptomonnaie a gagné plus de 100 %.
Des obligations ternes
Seules les obligations canadiennes ont connu une performance médiocre. Le FNB iShares XBB, composé de près de 1 700 titres émis par des gouvernements, des municipalités et des entreprises bien établies au Canada, a réalisé un rendement de seulement 4,1 %, comparativement à 6,6 % en 2023.
À quoi s’attendre cette année ? La plupart des prévisionnistes tablent sur des rendements boursiers plus « normaux » en 2025. Je vous rappelle cependant qu’ils disaient à peu près la même chose il y a un an.
Si vous investissez sur le long terme, investir régulièrement de l’argent dans des fonds diversifiés est une stratégie recommandée par de nombreux experts.
