à Wall Street, les banques renoncent à leurs engagements en faveur de la finance verte

Au cours du mois de décembre, quatre des principales institutions financières américaines (Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup et Bank of America) ont quitté la Net-Zero Banking Alliance (NZBA), une initiative lancée par les Nations Unies en avril 2021 dans le cadre de la Glasgow Financial Alliance for Net Zero. Hier, jeudi 2 janvier, Morgan Stanley a également mis fin à son adhésion .

• La NZBA est un groupe de banques qui se sont engagées à aligner leurs portefeuilles de prêts et d’investissement sur une trajectoire visant à atteindre zéro émission nette d’ici 2050.
• Avant cette vague de départs, l’Alliance regroupait 144 banques qui représentaient plus de 40 % des actifs bancaires mondiaux. Celui-ci est principalement dominé par les banques européennes, qui représentaient l’année dernière 48,5 % du total des actifs gérés par les membres de la NZBA. .

Pourquoi cette soudaine vague de départs, à quelques jours de l’investiture de Donald Trump le 20 janvier ?

• Les banques américaines craignent que le retour de Trump au pouvoir avec un Congrès à majorité républicaine à sa disposition n’entraîne une pression accrue sur elles en raison de leur engagement en faveur de la transition verte.
• En novembre, 11 États républicains ont porté plainte contre trois gestionnaires d’actifs (BlackRock, Vanguard et State Street), les accusant de « former un syndicat et d’avoir accepté d’utiliser leurs participations collectives dans des sociétés charbonnières cotées en bourse afin d’inciter l’ensemble du secteur à se regrouper ». réductions de production » .

L’implication des institutions financières américaines dans le financement de la transition a fait l’objet de nombreuses attaques républicaines lors de la campagne présidentielle de 2024. Vivek Ramaswamy, qui devrait jouer un rôle de premier plan dans la deuxième administration Trump, a notamment qualifié le PDG de BlackRock, Larry Fink, de « roi du complexe industriel éveillé et du mouvement ESG ». .

• La lutte contre les réglementations environnementales et sociales (y compris les politiques DEI) devrait être renforcée au niveau fédéral sous Trump II par le nouveau commissaire nommé pour diriger la Federal Trade Commission (FTC), Andrew Ferguson. Le programme de la FTC publié par l’équipe de transition de Trump comprend « une enquête et des poursuites sur la collusion DEI et ESG » .
• Le comité judiciaire de la Chambre, dirigé par le GOP, a également publié un rapport en juin 2024 exposant « la preuve qu’un « cartel climatique » composé de militants écologistes de gauche et de grandes institutions financières s’est entendu pour forcer les entreprises américaines à « se décarboniser » et à atteindre « la décarbonisation ». zéro net”” .
• Le rapport met en avant l’implication de la Glasgow Financial Alliance for Net Zero, dont fait partie la NZBA, ainsi que des Big Three : BlackRock, Vanguard et State Street.

Ces revirements dominent également le débat, comme en témoigne le titre du Wall Street Journal du 2 janvier : Une résolution du Nouvel An qui mérite d’être portée à l’honneur : mettre fin au zéro net (« Une résolution du nouvel an qui mérite d’être célébrée : la fin du net zéro ») . Le journal précise notamment que l’année 2025 pourrait marquer « l’année de la mort définitive du net zéro » car « les conséquences désastreuses des politiques agressives en termes de réduction des émissions ont un effet visible et négatif » et que les électeurs commencent à les sanctionner. .

Le zéro net implique que les émissions de gaz à effet de serre soient réduites aussi près de zéro que possible. La rapidité avec laquelle les pays atteindront cet objectif déterminera l’ampleur du réchauffement climatique à l’échelle mondiale. Pour le limiter à 1,5°C conformément à l’Accord de Paris, cet objectif de zéro émission nette devrait être atteint d’ici 2050.