Conception et gestion d’un portefeuille d’actions et de produits dérivés internationaux (article-1) – .

Série de webinaires éducatifs Swissquote sur la gestion d’un portefeuille d’actions

Pour animer un webinaire, rien ne vaut un exemple « concret ». Pour ce faire, nous avons créé un portefeuille fictif de titres de sociétés internationales. La notion de risque est évidemment sous-jacente et voici pourquoi et comment.

Pourquoi un portefeuille d’actions internationales ?

Il est de notoriété publique que tous les secteurs ne sont pas représentés sur le marché suisse et/ou que les leaders ne sont pas domiciliés ou transformés sur notre marché domestique.

Qu’en est-il de la volatilité et de la diversification ?

La volatilité est considérée comme un facteur de risque et mettre tous ses œufs dans le même panier ne semble pas être une stratégie gagnante à long terme. Un investisseur pourrait donc vouloir diversifier ses titres.

CV

Même si les entreprises d’un secteur sont en difficulté, celles d’un autre secteur peuvent obtenir de bons résultats.

Investir dans une nouvelle petite entreprise peut offrir un plus grand potentiel de croissance, mais ce type d’entreprise représente généralement un risque plus élevé que les grandes entreprises.

Ce portefeuille fictif a été construit sur un montant initial (fictif) de CHF 100’000. Il est composé de 18 sociétés de grande capitalisation, issues de 7 secteurs différents et représentant 6 pays. A noter que 10% du portefeuille reste en cash pour pouvoir acheter des produits DOTS suisse si nécessaire.

L’idée étant de conserver ce portefeuille tout au long de l’année, le trading laisse place à la notion d’investissement à long terme. DOTS suisse permettent de gérer certains risques ou de prendre un pari précis sur l’un des titres (à la hausse ou à la baisse, mais plus particulièrement à la baisse).

Vous trouverez ci-dessous le portfolio au 15 mars 2024.

Toutes les positions sont sujettes à caution et lors des premiers webinaires plusieurs questions ont fait référence au choix des valeurs. Pourquoi Roche et pas Novartis ou Eli Lilly ? Pourquoi pas plus de pharmas ? Pourquoi des valeurs du secteur des énergies fossiles ? Les réponses sont simplement qu’il s’agit d’un exemple de portefeuille fictif qui comporte en quelque sorte plusieurs risques comme une sous-représentation d’un secteur ou d’une entreprise qui ne serait pas respectueuse de l’environnement ou enfin un risque spécifique. Mais cela fait partie inhérente à toute gestion de portefeuille.

De plus, il montre l’effet du taux de change (si l’investisseur était suisse) ainsi que la contribution du dividende à la performance totale du portefeuille. Veuillez noter que comme il s’agit d’un portefeuille fictif, les frais de transaction ne sont pas pris en compte.

Quelles ont été les opérations du Swiss DOTS jusqu’à présent ?

A la veille de la publication des résultats de LVMH nous avions acheté des Put Warrants pour protéger la position. La transaction a été vendue le jour de la publication pour un gain très modeste.

Pour protéger le portefeuille, nous avons acheté des Put Warrants sur Nvidia en considérant que si cette action devait chuter, le marché suivrait cette tendance. Ce produit DOTS Suisse expiré sans valeur comme vous pouvez l’imaginer si vous suivez les marchés boursiers.

Prochain webinaire

Elle aura lieu le mardi 16 juillet avant les vacances d’été du mois d’août. Nous montrerons comment le portefeuille s’est comporté et quelle opération de couverture nous avons mise en place.