Les actions de Hong Kong ont mené les baisses en Asie lundi après que les dernières mesures de relance de Pékin se soient révélées inférieures aux attentes des investisseurs, éclipsant les records de Wall Street de vendredi et les contrats à terme pointant vers une plus grande force lors de la réouverture des marchés.
Bitcoin a atteint un niveau record après la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine et l’élection de candidats pro-crypto-monnaie au Congrès, suscitant l’espoir d’un environnement réglementaire plus flexible.
Le dollar s’est échangé près de son plus haut de quatre mois de la semaine dernière par rapport à ses principaux pairs, alors que les traders se préparaient à un chiffre d’inflation clé des consommateurs américains cette semaine, ainsi qu’à un défilé d’orateurs de la Réserve fédérale, dont le président Jerome Powell jeudi.
Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,5% à 02h00 GMT, avec un sous-indice des valeurs immobilières de Chine continentale chutant de 3,9%. Les blue chips chinoises se sont affaiblies de 0,3%.
Le Nikkei japonais a chuté de 0,3%. Le Kospi de la Corée du Sud a perdu 0,9% et l’indice de référence de Taiwan a glissé de 0,7%.
L’indice de référence des actions australiennes a chuté de 0,4%, plombé par les valeurs liées aux matières premières, après la chute du pétrole et des métaux industriels.
Vendredi, après la fermeture des marchés chinois, le comité permanent de l’Assemblée populaire nationale a dévoilé un plan d’endettement de 10 000 milliards de yuans (1 390 milliards de dollars) pour atténuer les difficultés de financement des gouvernements locaux et stabiliser le ralentissement de la croissance économique.
Cependant, les mesures de relance n’ont pas réussi à injecter directement de l’argent dans l’économie, comme certains investisseurs l’avaient espéré, notamment sous la menace de droits de douane massifs sous la nouvelle administration Trump.
Les analystes de Macquarie ont écrit dans une note : « C’est peut-être décevant pour ceux qui s’attendaient à ce que la réunion de l’APN approuve un paquet fiscal massif, mais cette attente est irréaliste car « l’objectif politique est d’atteindre l’objectif de croissance du PIB et de réduire les risques extrêmes, et non gonfler considérablement l’économie.
«En outre, la politique chinoise ne répondra qu’à ses propres conditions économiques, et non au résultat des élections américaines.
La déception liée aux mesures de relance a toutefois éclipsé ce qui aurait dû être un signe positif de Wall Street, où le S&P 500 a dépassé les 6 000 points pour la première fois avant de clôturer à un record juste en dessous de ce niveau.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,2% lundi.
Le Parti républicain se rapproche de la victoire dans les deux chambres du Congrès, en s’emparant du Sénat le soir des élections et en obtenant, selon les projections d’Edison Research, 214 sièges sur les 218 nécessaires pour contrôler la Chambre des représentants. , contre 205 pour les démocrates.
Les investisseurs s’attendent à ce que le deuxième mandat de M. Trump apporte des réductions d’impôts favorables aux actions et un assouplissement des réglementations.
Bitcoin, qui était un autre grand « échange de Trump », a prolongé son record pour atteindre un nouveau sommet historique de 81 756 $.
M. Trump s’est engagé à faire des États-Unis « la capitale crypto de la planète ».
L’indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à six autres devises majeures, est resté stable à 105,01 après une hausse de 0,55% vendredi.
Les traders surveilleront les données sur les prix à la consommation mercredi pour voir si elles restent stables, ce qui pourrait nuire aux chances d’une baisse des taux d’intérêt lors de la prochaine réunion en décembre.
Les marchés ont actuellement 65 % de chances de connaître une réduction d’un quart de point le 18 décembre, selon l’outil FedWatch du groupe CME.
Le dollar a augmenté de 0,5% à 153,39 yens, inversant une partie de la faiblesse de vendredi, lorsque la paire a suivi la baisse des rendements à long terme du Trésor américain.
Les procès-verbaux des réunions d’octobre de la Banque du Japon ont montré que les responsables étaient divisés sur le moment où ils pourraient relever les taux, même si la réaction du marché a été modérée.
Les marchés obligataires américains sont fermés lundi à l’occasion de la Journée des anciens combattants, mais Wall Street sera ouverte.
L’euro est resté stable à 1,0721 $, non loin de son plus bas niveau depuis quatre mois. L’incertitude politique a continué de peser sur le marché alors que le chancelier allemand Olaf Scholz a déclaré qu’il serait prêt à organiser un vote de confiance avant Noël, ouvrant ainsi la voie à des élections anticipées après l’effondrement de son gouvernement de coalition.
La livre sterling a peu changé à 1,2922 $.
L’or a chuté de 0,5% à 2 669,69 dollars l’once, s’éloignant encore davantage du record du mois dernier de 2 790,15 dollars.
Les métaux de base à Shanghai ont chuté, le contrat de cuivre le plus négocié en décembre sur le Shanghai Futures Exchange (SHFE) en baisse de 0,9% à 76 570 yuans la tonne.
Les prix du pétrole ont prolongé les baisses de vendredi, lorsque le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont chacun chuté de plus de 2 %. Lundi, les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 0,3% à 73,68 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le WTI américain ont perdu 0,4% à 70,13 dollars le baril.
(1 $ = 7,1787 yuans chinois renminbi)
