Le Groupe OCP a levé avec succès des fonds sur les marchés obligataires internationaux pour un montant de 2 milliards de dollars, soit la plus grande opération jamais réalisée par le groupe.
OCP SA a finalisé une euro-obligation pour un montant record de 2 milliards de dollars, soutenant ainsi la mise en œuvre de son ambitieux programme d’investissement vert 2023-2027. Cette nouvelle émission est composée de deux tranches de maturités 10 et 30 ans, d’un montant réalisé respectivement de 1,25 milliard de dollars et 750 millions de dollars, accompagnées de coupons attractifs de respectivement 6,75% et 7,50%.
Confiance renouvelée des investisseurs
Cette opération démontre la confiance renouvelée des investisseurs dans le sa solidité financière et la vision d’OCP en matière de croissance durable. Ce succès souligne le solidité du profil de crédit d’OCP, qui occupe une position de leader sur le marché mondial engrais et affiche de solides performances industrielles et financières ces dernières années.
La trajectoire positive d’OCP a ainsi été saluée par la décision de Moody’s d’attribuer une notation Baa3 Investment Grade en 2023, confirmée la semaine dernière, et par la révision des perspectives par S&P de stable à positive.
Points forts de l’opération
Cette émission marque une étape importante pour OCP en tant que plus grande transaction jamais finalisée, fournissant un financement crucial pour le programme
plan d’investissement vert de 13 milliards de dollars lancé en 2022. Cela souligne la confiance des investisseurs dans la capacité d’OCP à réaliser ses ambitions de croissance tout en respectant ses engagements environnementaux.
En obtenant des spreads de rendement historiquement serrés sur les tranches à 10 et 30 ans par rapport à ses précédentes transactions similaires, OCP démontre sa capacité à optimiser ses taux de financement et à ancrer son accès aux marchés financiers mondiaux dans des conditions très compétitives. Cela démontre la confiance des investisseurs dans la vision de l’entreprise. Cette distinction renforce la position d’OCP comme émetteur leader sur les marchés obligataires.
Le Roadshow organisé par OCP, qui a permis de rencontrer de manière approfondie plus de 80 investisseurs en amont de l’opération, s’est avéré fructueux. Cette démarche a mis en avant la qualité du crédit d’OCP, la transparence de sa communication et la relation de confiance établie avec les investisseurs.
Demande importante des investisseurs internationaux
La demande importante des investisseurs internationaux a généré un carnet de commandes de 6,2 milliards de dollars, soit plus de 3,1 fois la taille finale de l’opération. Cette forte demande démontre également l’attractivité de la signature OCP sur le marché. international.
Cette opération, qui confirme l’accès à des sources diversifiées de financement pour OCP, participera au financement du nouveau cycle de développement du Groupe, centré autour de la mise en œuvre du programme d’investissements verts 2023-2027.
Ce programme vise à atteindre des objectifs ambitieux dans différents domaines. Concernant la production d’engrais, l’entreprise ambitionne d’augmenter sa capacité de production d’engrais vert à 20 millions de tonnes par an d’ici 2027, contre une capacité actuelle de 15 millions de tonnes.
Dans le domaine de l’eau et des énergies renouvelables, l’entreprise adopte une position stratégique. Il vise à atteindre une capacité de production de 5 gigawatts d’énergie électrique renouvelable d’ici 2027 (via l’énergie solaire et éolienne) pour répondre à ses besoins énergétiques tout en réduisant ses coûts. Dans le même temps, le Le Groupe OCP prévoit également d’utiliser 100% d’eau non conventionnelle en 2024 (pour assurer sa totale autonomie), une capacité de dessalement d’eau de mer de 560 millions de mètres cubes par an d’ici 2026 (le Groupe approvisionne d’ailleurs déjà les villes de Safi et El Jadida en eau dessalée). aujourd’hui afin de contribuer à atténuer l’impact des sécheresses récurrentes au Maroc), une utilisation de 100% énergie propre d’ici 2027 et neutralité carbone d’ici 2040 (Scopes 1 et 2 pour 2030 et Scope 3 pour 2040).
Concernant la production d’ammoniac vert, l’entreprise s’est fixé comme objectif de produire 1 million de tonnes d’ammoniac vert par an d’ici 2027, avec l’ambition de remplacer tout l’ammoniac importé, qui est actuellement d’environ 2 millions de tonnes par an. Pour minimiser les risques, l’entreprise exploite l’énergie solaire, éolienne et hydroélectrique pour réduire les coûts et assurer une production stable. Il se concentre également sur la recherche et le développement de technologies d’électrolyse pour soutenir la production d’hydrogène vert.
Enfin, l’entreprise explore de nouvelles opportunités pour diversifier son portefeuille de produits, notamment dans le domaine des batteries lithium fer phosphate (LFP) et production de fluorure.
Par En écrivantComité de rédaction
