© Andreï Popov
– Livret A vs assurance vie : comment choisir en 2025 ?
Pour les épargnants français, c’est un dilemme qui se répète chaque année. De leurs deux investissements préférés, lequel doivent-ils privilégier ? Ou en d’autres termes : lequel offrira le meilleur retour sur ses précieuses économies ? D’une part, le Livret A, produit d’épargne le plus populaire en France, avec pas moins de 57 millions de détenteursselon le dernier communiqué de la Banque de France. De l’autre, l’assurance-vie, qui accumule le plus gros volume d’épargne, avec près de 2 000 milliards d’euros en circulation à fin 2024, selon France Assureurs.
S’il y a adéquation, c’est parce que ces deux produits sont interchangeables en termes de risque, et affichent souvent des taux d’intérêt proches. Comme tous les livrets d’épargne réglementés, le Livret A bénéficie d’une garantie en capital. En d’autres termes, vous ne pouvez pas perdre l’argent que vous y déposez. Une sécurité dont il est également possible de bénéficier d’une assurance vie, en optant pour un investissement en fonds euros. Des supports à capital garanti dans lesquels est investie la majorité des pécules des épargnants.
Deux investissements qui tendent vers un rendement de 2,5%
Côté rendement, soyez toutefois prudent, car si le taux du Livret A est le même pour tous ses titulaires, celui de l’assurance-vie varie d’un contrat à l’autre. En ce mois de janvier, le taux du Livret A apparaît par exemple toujours au taux de 3% pour tous ses titulaires. Mais compte tenu du niveau de l’inflation, il sera mécaniquement révisé à la baisse le 1er février, probablement à un rythme de 2,5%comme l’a confirmé sur France Inter le nouveau ministre de l’Economie et des Finances, Eric Lombard, ce lundi 6 janvier. Un taux réduit qu’il conservera jusqu’au 1er août 2025, date de son deuxième bilan annuel, et qui, en cas de baisse la hausse des prix se confirme, sera encore synonyme de baisse.
De son côté, l’assurance vie offre moins de visibilité sur ses performances. Les taux utilisés sur les fonds en euros ne sont connus à aucun moment, mais sont communiqués en début d’année par les assureurs, au nom de l’exercice précédent. Ainsi, les taux des contrats 2024 sont annoncés en janvier 2025. En moyenne, sur l’année écoulée, la performance des fonds en euros est attendue à 2,5% par le cabinet Good Value for Money. Mais cette moyenne cache des performances bien supérieures pour certains produits : Ampli mutual a par exemple déjà annoncé un taux de 3,75% sur son contrat d’assurance vie investi à 100% en fonds euros, tout comme en 2023. Soit 3,10% net de cotisations sociales. (17,2%), seule taxe appliquée aux contrats d’assurance vie de plus de 8 ans.
Assurance vie : classement des meilleurs contrats de 2024
Autrement dit, à condition de bien choisir son assureur, vous pouvez espérer un rendement plus élevé sur votre Livret A en privilégiant l’assurance vie cette année, mais vous n’en serez assuré qu’en janvier… 2026 ! En moyenne, même s’il est très tôt pour le dire avec certitude, les taux payés sur les fonds en euros en 2025 pourraient rester stables par rapport à 2024 – entre 2,50%, 2,60% – selon les premières attentes du cabinet de bon rapport qualité-prix.
