Le dollar s’est dirigé vers un deuxième gain trimestriel consécutif et a atteint un sommet de près de quatre décennies sur le yen malmené lors des échanges asiatiques vendredi, avant une lecture cruciale de l’inflation américaine.
Ni la baisse des taux d’intérêt américains ni la hausse des prix à la consommation à Tokyo n’ont pu enrayer la chute de la monnaie japonaise, qui a atteint son plus bas niveau depuis 1986, à 161,155 pour un dollar.
Sur le trimestre, elle a perdu 6 % par rapport au dollar et sur l’année, elle a perdu 12 %, ce qui représente la plus forte baisse de toutes les devises du G10. À 172,37 pour un euro, il s’échange à un plus bas historique sur la monnaie commune, alors que les baisses du yen mettent à l’épreuve la détermination des autorités.
Les faibles taux d’intérêt japonais ont encouragé la vente du yen dans des devises à plus haut rendement, ce que l’on appelle le « carry trade », alors même que les rendements japonais ont commencé à augmenter et que les autorités japonaises ont mis en garde contre une nouvelle série d’interventions sur les changes.
“L’appétit pour le carry trading dans un environnement de faible volatilité demeure”, a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank à Sydney.
“Après avoir franchi la barre des 160 (pour un dollar) sans intervention, je ne pense pas que le marché soit aussi craintif qu’il aurait pu l’être à l’approche de 160.
L’inflation sous-jacente dans la capitale japonaise s’est accélérée en juin, ont montré vendredi des données, alimentant les attentes de légères hausses des taux d’intérêt au second semestre 2024.
Ailleurs, le dollar était ferme dans la matinée en Asie alors que le premier débat présidentiel américain entre le candidat républicain Donald Trump et le président démocrate Joe Biden débutait à Atlanta.
L’euro a baissé de 0,1% à 1,0691 $ et la livre sterling a légèrement baissé à 1,2626 $. Le dollar australien a baissé de 0,4% à 0,6623 $, bien qu’il se dirige vers un gain d’environ 1,6% sur le trimestre, la stagnation de l’inflation ayant atténué les attentes d’une baisse des taux australiens dans un avenir proche.
Le dollar néo-zélandais a chuté de 0,3% à 0,6065 $ vendredi, mais a augmenté de 1,5% sur le trimestre. L’indice du dollar américain a gagné 0,2% à 106,07 vendredi, pour un gain trimestriel de 1,5%.
La force du dollar et le bilan américain étaient des sujets possibles de débat entre M. Biden et M. Trump, bien que M. Attrill de la NAB ait déclaré que de nombreux acteurs du marché observeraient pour voir si M. Biden était motivé et à la hauteur de la tâche.
Plus tard dans la journée, les traders s’attendent à l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle aux États-Unis, la mesure d’inflation préférée de la Réserve fédérale, et s’attendent à ce que la croissance annuelle ait ralenti à 2,6% en mai, son plus faible depuis plus de trois ans.
