Le dollar s’est dirigé vers un deuxième gain trimestriel consécutif et a atteint un sommet de près de quatre décennies sur le yen malmené lors des échanges asiatiques vendredi, avant une lecture cruciale de l’inflation américaine.
Ni la baisse des taux d’intérêt américains ni la hausse des prix à la consommation à Tokyo n’ont pu enrayer la chute de la monnaie japonaise, qui a atteint son plus bas niveau depuis 1986, à 161,155 pour un dollar.
Au cours du trimestre, le yen a perdu 6% face au dollar et sur l’année, 12%, ce qui représente la plus forte baisse de toutes les devises du G10. A 172,37 pour un euro, il s’échangeait à un plus bas historique face à la monnaie unique, alors que les baissiers du yen testent la détermination des autorités.
Les faibles taux d’intérêt japonais ont encouragé la vente de yens contre des devises à rendement plus élevé, ce que l’on appelle le « carry trade », même si les rendements japonais ont commencé à augmenter et que les autorités japonaises ont mis en garde contre une nouvelle série d’interventions sur le marché des changes.
« L’appétit pour le carry trade dans un environnement de faible volatilité demeure », a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank à Sydney.
“Après avoir franchi la barre des 160 (pour un dollar) sans intervention, je ne pense pas que le marché soit aussi craintif qu’il aurait pu l’être à l’approche de 160.
L’inflation sous-jacente dans la capitale japonaise s’est accélérée en juin, ont montré vendredi des données, alimentant les attentes de légères hausses des taux d’intérêt au second semestre 2024.
Ailleurs, le dollar était ferme dans la matinée en Asie alors que le premier débat présidentiel américain entre le candidat républicain Donald Trump et le président démocrate Joe Biden commençait à Atlanta.
L’euro a baissé de 0,1% à 1,0691 $ et la livre sterling a légèrement baissé à 1,2626 $. Le dollar australien a baissé de 0,4% à 0,6623 $, bien qu’il se dirige vers un gain d’environ 1,6% pour le trimestre, la stagnation de l’inflation réduisant les attentes de baisses des taux australiens dans un avenir proche.
Le dollar néo-zélandais a chuté de 0,3% à 0,6065 dollar vendredi, mais a progressé de 1,5% sur le trimestre. L’indice du dollar américain a gagné 0,2% à 106,07 vendredi, soit un gain trimestriel de 1,5%.
La force du dollar et le bilan américain étaient des sujets possibles de débat entre M. Biden et M. Trump, même si M. Attrill du NAB a déclaré que de nombreux acteurs du marché surveilleraient pour voir si M. Biden était alerte et à la hauteur de la tâche.
Plus tard dans la journée, les traders attendent avec impatience l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle aux États-Unis, la mesure préférée de l’inflation de la Réserve fédérale, et s’attendent à ce que la croissance annuelle ait ralenti à 2,6 % en mai, son plus faible niveau depuis plus de trois ans.
