Par Kevin Buckland
TOKYO, 24 octobre (Reuters) –Le dollar américain s’est échangé jeudi près de son plus haut niveau depuis trois mois par rapport à ses principaux concurrents, soutenu par les attentes d’un rythme plus lent de réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale et les paris croissants sur une éventuelle seconde présidence de Donald Trump.
L’indice du dollar =USDqui mesure la monnaie par rapport à six rivaux, dont l’euro et le yen, s’établissait à 104,38 à 01h15 GMT, non loin du plus haut de la nuit de 104,57, un niveau observé pour la dernière fois le 30 juillet.
Une série d’indicateurs macroéconomiques robustes et certains commentaires bellicistes Les responsables de la Fed ont modéré leurs paris sur un assouplissement monétaire pour le reste de l’année, selon l’outil FedWatch du groupe CME. Les attentes de baisses de taux de 50 points de base au cours des deux réunions restantes de 2024, par opposition à une réduction plus modeste, sont tombées à environ 65 %, contre environ 70 % un jour plus tôt et environ 85 % il y a une semaine.
Cette semaine, le président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, a déclaré qu’il préférerait « éviter des mesures démesurées », et le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a soutenu « une approche lente et méthodique » pour poursuivre l’assouplissement.
Rendements du Trésor américain à 10 ans US10YT=RR ont augmenté en réponse, atteignant du jour au lendemain un sommet de trois mois de 4,26%.
Le yen japonais a tendance à s’affaiblir lorsque les rendements des obligations américaines grimpent et le dollar atteint 153,19 yens. JPY = EBS mercredi pour la première fois depuis le 31 juillet. La paire a changé de mains pour la dernière fois à 152,62 yens.
“Une dynamique économique solide ainsi que les messages de la Fed mettant l’accent sur une approche graduelle et délibérée d’un nouvel assouplissement de la politique rendent le marché nerveux”, a déclaré Rodrigo Catril, stratège principal des changes à la National Australia Bank.
“La nervosité ambiante parallèlement à la hausse des rendements du dollar américain a favorisé l’USD, le JPY étant en tête des baisses au sein des paires du G10.”
Le dollar a désormais « franchi les niveaux de résistance techniques clés » face au yen, « ouvrant la porte à des niveaux plus élevés », a déclaré Catril.
Le dollar a également bénéficié d’une récente hausse des attentes du marché concernant une victoire le mois prochain du candidat républicain et ancien président Trump, ce qui entraînerait probablement des politiques inflationnistes telles que des droits de douane.
Bien que les sondages d’opinion indiquent une course au coude à coude avec son rival démocrate, la vice-présidente Kamala Harris, l’échange de prédiction de crypto-monnaie Polymarket a constaté une forte hausse dans les paris pour une victoire de Trump.
Au Japon, de récents sondages montrent que possibilité Le gouvernement de coalition a perdu son parlement majoritaire lors des élections de dimanche, l’augmentation potentielle du risque politique compliquant les projets de resserrement monétaire de la Banque du Japon. La prochaine décision politique de la banque centrale aura lieu le 31 octobre, et on s’attend généralement à ce qu’elle soit maintenue cette fois-ci.
L’euro EUR=EBS est tombé à un creux de près de quatre mois de 1,07612 $ du jour au lendemain, et a changé de mains pour la dernière fois à 1,07845 $.
Les traders ont multiplié leurs paris sur des réductions de taux plus rapides et potentiellement plus importantes de la part de la Banque centrale européenne après qu’une multitude de décideurs politiques ont mis en garde contre le risque de ne pas atteindre l’objectif d’inflation de 2 % de la banque centrale – un changement de ton remarquable après une campagne de deux ans pour freiner l’inflation. prix.
Mercredi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a adopté une position plus mesurée, affirmant que les décideurs politiques devaient être « prudents » dans leurs décisions politiques, même si son collègue Mario Centeno a suggéré que les taux pourraient être réduits de 50 points de base lors de la prochaine réunion de l’autorité monétaire le 12 décembre.
Reportage de Kevin Buckland
Montage par Shri Navaratnam
