L’indicateur des marchés boursiers mondiaux a clôturé à un niveau record vendredi, en raison des attentes de baisses de taux d’intérêt des banques centrales et de solides bénéfices des entreprises, tandis que le dollar s’est apprécié malgré des signes de ralentissement de la croissance économique aux Etats-Unis.
Les actions européennes ont enregistré leur plus gros gain hebdomadaire depuis fin janvier, l’indice panrégional STOXX 600 se dirigeant vers sa sixième séance consécutive de gains, tandis que l’indice Dow des valeurs industrielles était en passe d’enregistrer huit hausses quotidiennes consécutives, alors que les premiers gains de Wall Street s’est révélé mitigé.
Les bonnes performances des deux côtés de l’Atlantique ont poussé l’indice mondial MSCI tous pays à un record de clôture.
La hausse de Wall Street est due aux bénéfices des entreprises américaines meilleurs que prévu et à la possibilité que la Réserve fédérale réduise les taux d’intérêt cette année, a déclaré Thomas Hayes, président et membre directeur de Great Hill Capital LLC à New York. York.
« Les demandes d’indemnisation du chômage plus élevées que prévu hier ont mis la Fed dans l’embarras. La Fed non seulement surveille l’inflation, mais si elle constate un affaiblissement du marché du travail, cela pourrait être une raison pour procéder à des réductions », a-t-il déclaré.
« Il est encore probable que nous en verrons un ou deux cette année.
L’indice boursier mondial MSCI a gagné 0,28%, tandis que l’indice européen STOXX 600 a gagné 0,73%. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,18 %, le S&P 500 de 0,07 % et le Nasdaq Composite de 0,09 %.
Le dollar s’est redressé et a légèrement augmenté alors que les investisseurs évaluaient la confiance des consommateurs américains et passaient au crible les nombreux commentaires des responsables de la Fed.
L’enquête préliminaire de l’Université du Michigan sur la confiance des consommateurs s’est établie à 67,4 pour mai, un plus bas depuis six mois, en dessous de l’estimation de 76,0 des économistes interrogés par Reuters. De plus, les prévisions d’inflation sur un an sont passées de 3,2 % à 3,5 %.
« Le commerce de l’exceptionnalisme américain s’estompe. Nous avons constaté une baisse hier en raison de la hausse plus importante que prévu des inscriptions au chômage», a déclaré Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay à Toronto.
« La tendance sous-jacente semble être que le dollar a atteint un sommet et pourrait ensuite baisser.
L’indice du dollar a augmenté de 0,11%, l’euro a chuté de 0,13% à 1,0767 $, tandis que le yen se dirigeait vers sa quatrième baisse de la semaine, s’affaiblissant de 0,26% à 155,86 pour un dollar.
La livre sterling devrait connaître une légère perte hebdomadaire après que la Banque d’Angleterre (BoE) a ouvert la voie à des baisses de taux dès le mois prochain et que des données ont montré que l’économie britannique était sortie d’une crise. légère récession au cours du premier trimestre de cette année.
INFLATION FUTURE
Les marchés attendent l’indice des prix à la production et l’indice des prix à la consommation de la semaine prochaine pour voir si l’inflation américaine a repris sa tendance baissière vers le taux cible de 2 % de la Fed.
Les rapports d’inflation plus élevés que prévu le mois dernier ont anéanti les attentes persistantes d’une réduction des taux américains à court terme. Les marchés n’envisagent une baisse qu’en novembre, même s’il est encore possible que la Fed intervienne en septembre.
En revanche, les marchés n’envisagent désormais qu’une chance sur deux d’une baisse des taux de la BoE en juin et presque toutes les chances sont réunies pour le mois d’août. Ils estiment également qu’il y a 88 % de chances que la Banque centrale européenne assouplisse sa politique monétaire en juin.
Le gouverneur de la Banque centrale européenne, Andrew Bailey, a déclaré que les réductions pourraient être plus importantes que ce que les investisseurs anticipent, dernier signe en date de la divergence croissante entre les perspectives de taux en Europe et aux États-Unis.
La livre sterling a glissé de 0,10% à 1,2512 $, après avoir atteint jeudi un plus bas de plus de deux semaines à 1,2446 $.
Les traders s’attendent actuellement à des réductions d’environ 45 points de base de la part de la Fed cette année. En comparaison, les traders s’attendent à un assouplissement de 58 points de base de la part de la BoE cette année, alors qu’ils anticipent une réduction de 70 points de base de la part de la BCE.
Les rendements du Trésor ont augmenté sans catalyseur majeur, alors que les traders attendent la semaine prochaine les données clés sur l’inflation pour avril pour guider les attentes politiques de la Réserve fédérale.
Les rendements ont atteint leur plus bas niveau depuis un mois la semaine dernière après qu’un rapport sur l’emploi d’avril plus faible que prévu ait relancé les paris selon lesquels la banque centrale américaine procéderait à deux réductions de 25 points de base. taux d’intérêt cette année.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui reflète les attentes en matière de taux d’intérêt, a augmenté de 4,8 points de base pour atteindre 4,855 %, tandis que le rendement de l’obligation de référence à 10 ans a augmenté de 4,9 points de base pour atteindre 4,498 %.
Le brut de référence mondial Brent s’est maintenu au-dessus de 84 dollars le baril après que les données de cette semaine ont signalé une demande croissante aux États-Unis et en Chine, les deux plus grands consommateurs de brut au monde, tandis que l’escalade du conflit au Moyen-Orient a également apporté un soutien.
Le brut américain a récemment chuté de 0,04% à 79,23 dollars le baril et le Brent était à 83,73 dollars, en baisse de 0,18% sur la journée.
L’or au comptant a augmenté de 0,8% à 2 363,97 $ l’once.
