Les actions asiatiques ont chuté et les prix de l’or ont augmenté lundi, le sentiment du risque étant ébranlé par les représailles de l’Iran contre Israël, qui ont ravivé les craintes d’un conflit régional plus large et ont maintenu les commerçants sur leurs gardes.
Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis 34 ans face au yen, en raison des inquiétudes croissantes selon lesquelles les pressions inflationnistes actuelles aux États-Unis pourraient maintenir les taux élevés plus longtemps.
L’indice MSCI le plus large des actions d’Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,7% après que l’Iran a lancé samedi soir des drones explosifs et des missiles sur Israël en représailles à une attaque présumée israélienne contre son consulat en Syrie le 1er avril.
La menace d’une guerre ouverte entre les ennemis jurés du Moyen-Orient et les États-Unis a laissé la région en alerte. Le président américain Joe Biden a averti le Premier ministre Benjamin Netanyahu que les États-Unis ne participeraient pas à une contre-offensive contre l’Iran.
Israël a déclaré que « la campagne n’est pas encore terminée ».
Un sentiment de nervosité s’est emparé des marchés asiatiques lundi, dans un contexte d’escalade des tensions géopolitiques. Le Nikkei japonais a perdu 1 %, tandis que l’indice australien S&P/ASX 200 a perdu près de 0,5 %.
L’indice Hang Seng de Hong Kong était en baisse de 0,63%.
La fuite vers la sécurité a fait grimper l’or de plus de 0,5% à 2 356,39 dollars l’once et a maintenu le dollar ferme.
Les prix du pétrole ont cependant peu réagi à cette nouvelle, les négociants anticipant largement une attaque de représailles de l’Iran qui pourrait perturber davantage les chaînes d’approvisionnement. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont atteint 92,18 dollars le baril la semaine dernière, le niveau le plus élevé depuis octobre.
Le Brent était en baisse de 0,24% à 90,23 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont chuté de 0,35% à 85,36 dollars le baril.
“Les principaux risques pour l’économie mondiale sont de savoir si cette situation dégénère en un conflit régional plus large et comment les marchés de l’énergie réagiront”, a déclaré Neil Shearing, économiste en chef chez Capital Economics Group.
« Une hausse des prix du pétrole compliquerait les efforts visant à ramener l’inflation à l’objectif dans les économies avancées, mais elle n’aura un impact significatif sur les décisions des banques centrales que si la hausse des prix de l’énergie se poursuit. affecte l’inflation sous-jacente.
Les contrats à terme sur actions américaines ont augmenté après une forte chute à Wall Street vendredi alors que les résultats des grandes banques américaines n’ont pas été impressionnants.
Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont chacun augmenté d’environ 0,4 %.
Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont gagné 0,22%, tandis que les contrats à terme FTSE ont chuté de 0,5%.
La Chine, cependant, a été une exception, avec des actions en hausse après que le régulateur des valeurs mobilières du pays a publié vendredi un projet de règles visant à renforcer la supervision des cotations et radiations d’entreprises et des programmes. échanges informatisés.
Les acteurs du marché ont considéré cette décision comme un signal positif visant à améliorer le marché boursier chinois en difficulté et à protéger les intérêts des investisseurs.
L’indice CSI300 a augmenté de près de 2%, tandis que l’indice Shanghai Composite a gagné 1,2%.
REPENSER LES TARIFS
Ailleurs, les rendements des bons du Trésor américain se sont maintenus près de leurs récents sommets alors que les traders ont revu à la baisse leurs attentes quant au rythme et à l’ampleur des baisses de taux de la Réserve fédérale cette année.
Le rendement de référence à 10 ans s’est établi à 4,5605 %, tandis que le rendement à deux ans s’est maintenu proche du niveau de 5 % et s’est établi à 4,9269 %.
La persistance d’une série de données économiques américaines résilientes, en particulier le rapport sur l’inflation de la semaine dernière, plus élevé que prévu, a renforcé l’idée selon laquelle les taux américains pourraient rester élevés plus longtemps et qu’il est peu probable que la Fed entame un cycle d’assouplissement en juin.
Les contrats à terme indiquent désormais qu’environ 44 points de base d’assouplissement sont attendus cette année, ce qui représente une baisse significative par rapport aux 160 points de base attendus au début de l’année.
Ce changement radical dans les perspectives en matière de taux d’intérêt a provoqué une forte hausse du dollar, qui a atteint lundi un sommet de 34 ans à 153,85 yens.
L’euro et la livre sterling sont également restés proches de leur plus bas niveau depuis cinq mois.
“Nous avons mis à jour nos prévisions pour le FOMC américain, repoussant le début du cycle de réduction des taux d’intérêt à septembre 2024, contre juillet auparavant”, a déclaré Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank of Australia.
« L’IPC américain a été plus élevé que prévu au cours des trois premiers mois de 2024. Nous pensons qu’il faudra une série de chiffres d’inflation de 0,2 %/mois ou moins pour que la Fed soit convaincue que l’inflation peut rester faible pendant une longue période et là Il n’est pas nécessaire de maintenir les taux d’intérêt à un niveau restrictif.
Plusieurs décideurs de la Fed devraient s’exprimer cette semaine, notamment le président Jerome Powell, qui pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires sur l’évolution future des taux d’intérêt américains.
L’évolution des attentes en matière de taux d’intérêt a mis un terme à la hausse fulgurante du bitcoin, après que la plus grande cryptomonnaie du monde ait battu à plusieurs reprises cette année de nouveaux records en termes d’afflux de nouveaux fonds négociés en bourse pour le bitcoin au comptant et d’attentes de réductions imminentes de la part de la Fed.
Le Bitcoin a chuté de plus de 3 % à 65 010 $, en partie à cause de la diminution des risques mondiaux.
