Les prix de l’or ont augmenté lundi, attirant des offres de valeur refuge, tandis que les prix du pétrole ont été instables après que les représailles de l’Iran contre Israël ce week-end ont ravivé les craintes d’un conflit régional plus large et tenu les commerçants en haleine pour la suite.
Les contrats à terme sur actions américaines ont augmenté après que les principaux indices ont terminé en forte baisse vendredi, les résultats des grandes banques américaines n’ayant pas été impressionnants.
Samedi soir, l’Iran a lancé des drones explosifs et des missiles sur Israël en représailles à une prétendue attaque israélienne contre son consulat en Syrie le 1er avril, marquant sa première attaque directe sur le territoire israélien.
La menace d’une guerre ouverte entre les ennemis majeurs du Moyen-Orient et les États-Unis a laissé la région en alerte, le président américain Joe Biden ayant averti le Premier ministre Benjamin Netanyahu que les États-Unis ne participeraient pas à une contre-offensive contre l’Iran.
Israël a déclaré que « la campagne n’est pas encore terminée ».
Les marchés mondiaux ont eu du mal à trouver une direction lundi en Asie suite aux événements du week-end au Moyen-Orient, alors que les prix du pétrole ont légèrement baissé dans un commerce volatil, l’or a bondi et le dollar est resté globalement stable.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont baissé de 0,25% à 90,21 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole West Texas Intermediate ont baissé de 0,35% à 85,36 dollars le baril.
L’or a augmenté de 0,7% à 2 359,92 dollars l’once, après avoir atteint un record de 2 431,29 dollars vendredi. Le métal jaune est en hausse de 14% depuis le début de l’année.
“Tout cela semble plutôt bien contenu”, a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche à Pepperstone. «D’un point de vue très simpliste, les actions de l’Iran n’ont vraiment surpris personne, elles sont tout à fait cohérentes avec ce que nous avions estimé à la fin de la semaine dernière.
« Ce qui pourrait faire légèrement augmenter le prix de l’or, c’est l’idée que nous pourrions assister à une nouvelle riposte de la part d’Israël, et si cela devait se produire, cela pourrait conduire à une baisse des actifs à risque.
Ailleurs, les contrats à terme du Trésor américain à 10 ans ont légèrement baissé avec un rendement implicite de 4,53%, tandis que le dollar s’est maintenu près de son plus haut depuis 34 ans contre le yen à 153,27.
L’euro et la livre sterling sont également restés proches de leur plus bas niveau depuis cinq mois.
Une série continue de données économiques solides aux États-Unis, en particulier le rapport sur l’inflation de la semaine dernière, plus élevé que prévu, a incité les investisseurs à réviser leurs attentes quant au rythme et à l’ampleur des réductions de taux de la Réserve fédérale cette année, l’inflation se révélant plus robuste que prévu.
Les contrats à terme intègrent désormais environ 50 points de base d’assouplissement cette année, ce qui représente une baisse significative par rapport aux 160 points de base prévus au début de l’année.
Ce changement radical dans les perspectives en matière de taux a à son tour fait grimper les rendements du dollar et du Trésor américain, le rendement à deux ans dépassant 5 % pour la première fois depuis novembre la semaine dernière.
“Nous avons mis à jour nos prévisions pour le FOMC américain, repoussant le début du cycle de réduction des taux d’intérêt à septembre 2024, contre juillet auparavant”, a déclaré Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank of Australia.
« L’IPC américain a été plus élevé que prévu au cours des trois premiers mois de 2024. Nous pensons qu’il faudra une série de chiffres d’inflation de 0,2 %/mois ou moins pour que la Fed soit convaincue que l’inflation peut rester faible pendant une longue période et là Il n’est pas nécessaire de maintenir les taux d’intérêt à un niveau restrictif.
Plusieurs décideurs de la Fed devraient s’exprimer cette semaine, notamment le président Jerome Powell, qui pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires sur l’évolution future des taux d’intérêt américains.
Sur les marchés boursiers, les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq ont chacun augmenté de 0,3% en début de séance asiatique, annulant une partie des lourdes pertes subies par les actions américaines vendredi.
Les trois principaux indices ont enregistré des pertes au cours de la semaine, plombés par des résultats bancaires mitigés et des attentes changeantes concernant la politique de la Fed.
« En fin de compte, ce que nous constatons actuellement, c’est que le marché essaie vraiment de comprendre ce qui se passe. Leur visibilité sur le risque de prix sur ce marché est devenue un peu plus problématique, et je pense que lorsque vous n’avez pas cette visibilité, vous obtenez plus de volatilité. C’est un peu la situation dans laquelle nous nous trouvons », a déclaré M. Weston de Pepperstone.
Le Bitcoin a chuté de plus de 2% à 65 547 dollars, après être tombé en dessous de 62 000 dollars dimanche. La plus grande crypto-monnaie au monde a atteint un niveau record le mois dernier grâce aux flux vers de nouveaux fonds négociés en bourse au comptant et aux attentes de baisses imminentes des taux d’intérêt de la Fed.
