* Les prix à la production aux États-Unis augmentent plus lentement que prévu
* Les inscriptions au chômage aux États-Unis augmentent moins que prévu
* Les contrats à terme sur les taux d’intérêt américains prévoient une première baisse des taux en septembre
* Une baisse des taux d’intérêt n’est pas imminente, dit Williams de la Fed
* Barkin de la Fed affirme que la Fed n’a pas encore atteint son objectif d’inflation
* La BCE maintient ses taux, mais annonce de futures baisses de taux
* Le yen atteint son plus bas niveau depuis 34 ans face au dollar
NEW YORK, 11 avril (Reuters) – Le dollar a augmenté modérément jeudi dans un marché agité, alors que les prix à la production plus bas que prévu en mars aux États-Unis n’ont pas réussi à apaiser les inquiétudes concernant une inflation persistante, ce qui a renforcé l’idée que la Réserve fédérale retarderait la réduction des taux d’intérêt cette année.
Les responsables de la Fed, s’exprimant jeudi, ont également réitéré la nécessité d’une approche patiente dans l’assouplissement de la politique monétaire, ce qui a stimulé le dollar.
Les données publiées jeudi ont montré que l’indice des prix à la production (IPP) a augmenté de 0,2% en glissement mensuel en mars, alors que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une hausse de 0,3%. Sur un an, il a augmenté de 2,1%, contre une hausse estimée à 2,2%.
La devise américaine a chuté après la publication du PPI, mais a rebondi.
Un autre rapport fait état de 211 000 demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 6 avril, contre 215 000 prévisions, ce qui indique une tension persistante sur le marché du travail. ’emploi. Le dollar n’a pratiquement pas réagi, les investisseurs se concentrant sur l’inflation.
Le rapport PPI fait suite à un indice des prix à la consommation (IPC) plus élevé que prévu publié mercredi. L’IPC américain
augmenté de 0,4%
sur une base mensuelle en mars, par rapport aux attentes d’une augmentation de 0,3%.
“L’indice des prix à la consommation a suffisamment compromis les perspectives d’une baisse précoce des taux”, a déclaré Thierry Albert Wizman, stratège mondial des devises et des taux chez Macquarie à New York.
« Nous devrons peut-être vivre avec cela pour obtenir trois mois supplémentaires de faible inflation, ce qui signifie qu’une réduction sera retardée.
Dans les échanges de l’après-midi, le billet vert était stable face au yen à 153,23 yens, après être tombé en dessous de 153 yens suite aux données PPI. Plus tôt dans la séance, le dollar a atteint un sommet de 34 ans à 153,32 yens.
La chute du yen face au dollar a ravivé les craintes d’intervention, les autorités japonaises réaffirmant qu’elles n’excluaient pas de prendre des mesures pour faire face à des fluctuations excessives.
Le Japon est intervenu à trois reprises sur le marché des changes en 2022, le yen tombant à son plus bas niveau en 32 ans, à 152 pour un dollar.
L’indice dollar, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à six principales devises, a augmenté de 0,1% à 105,26. Face au franc suisse, le dollar recule de 0,3% à 0,9098 franc.
Suite aux données PPI, le marché à terme sur taux américain a évalué la probabilité d’une baisse des taux de la Fed en septembre à environ 69 %, selon l’outil FedWatch du CME. Le moment est venu après la publication mercredi d’un indice des prix à la consommation plus élevé que prévu pour le mois dernier. Depuis des semaines, les contrats à terme sur taux d’intérêt intègrent une baisse des taux en juin.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux ont également réduit le nombre de baisses de taux de 25 points de base (pdb) cette année à moins de deux, soit environ 42 pdb, contre trois ou quatre il y a quelques semaines.
“Les prévisions de taux implicites du marché n’ont pas beaucoup changé par rapport aux niveaux d’hier et les écarts de taux extraordinairement larges maintiennent le dollar américain à un niveau élevé”, a déclaré Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay à Toronto.
Dans les autres devises, l’euro a baissé de 0,1% à 1,07026 $. Auparavant, il était tombé à un plus bas de deux mois à 1,0699 $ après que la Banque centrale européenne ait maintenu ses taux d’intérêt à un niveau historiquement bas de 4 %, comme prévu, mais a envoyé un signal indiquant qu’elle se préparait à une réduction de ses taux d’intérêt.
Aux Etats-Unis, la Fed a indiqué jeudi qu’une baisse des taux n’était pas imminente.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que même si la banque centrale américaine a fait des progrès considérables dans la réduction de l’inflation, elle n’a pas encore besoin d’adopter une politique monétaire plus souple étant donné les mouvements volatils de l’inflation.
“Il n’est pas nécessaire d’ajuster la politique monétaire à très court terme, étant donné l’état actuel de l’économie”, a déclaré Williams.
Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, qui a voté pour le comité de politique monétaire de la Fed cette année, a fait écho au même sentiment. Il a déclaré que les derniers chiffres ne renforçaient pas sa conviction que les pressions sur les prix s’atténuaient de manière générale dans l’ensemble de l’économie.
