Après sept semaines de hausse, les actions mondiales devraient terminer la semaine sur une note tiède, après qu’une inflation américaine plus élevée que prévu ait anéanti les paris sur la fréquence et le calendrier des baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed).
L’indice boursier mondial MSCI a chuté de 0,2% vendredi et est resté stable sur la semaine, après avoir fortement augmenté pendant la majeure partie du premier trimestre de l’année.
L’indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à l’euro, au yen et à quatre autres principales devises, a augmenté de 0,05% à 103,45, après un rebond jeudi, se dirigeant vers sa meilleure semaine depuis janvier.
L’ambiance est devenue prudente après une hausse plus importante que prévu des prix à la production dans les données américaines de jeudi, qui a contribué à une inflation élevée à la consommation plus tôt dans la semaine.
Les traders ont réduit les chances que la Réserve fédérale américaine, la banque centrale la plus influente au monde, réduise ses taux en juin à 60 %, contre 67 % mercredi dernier, selon l’application de probabilité de taux de LSEG.
Pour 2024, le marché anticipe désormais moins de trois baisses de taux, contre trois à quatre il y a environ deux semaines et environ sept à la fin de l’année dernière.
Les rendements des obligations américaines de référence, qui influencent le coût de la dette à l’échelle mondiale, se sont maintenus près du niveau de 4,3% qu’ils ont atteint jeudi pour la première fois ce mois-ci, après avoir connu leur plus forte hausse en trois mois.
Cette évolution a pesé sur les valeurs du secteur technologique, dont l’indice européen a chuté de 0,5% en début de séance à Londres, après une baisse similaire en Asie et à Wall Street.
Les traders ont tendance à réduire leurs positions dans le secteur technologique lorsqu’ils pensent que ces entreprises à forte croissance pourraient avoir plus de mal à emprunter pour financer leur expansion ou parce que les rendements obligataires élevés rendent les actions spéculatives moins attractives.
“Les pressions sur les prix semblent plus tenaces, le processus de désinflation prenant plus de temps que prévu”, a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés chez Capital.com.
Il a ajouté que cela « soulève le spectre d’une éventuelle explosion du rallye technologique ».
L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de plus de 2 % et le Kospi de Corée du Sud a perdu 1,9 %.
Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement baissé après qu’une baisse de 0,29 % de l’indice S&P 500 jeudi ait masqué une forte baisse des actions de puces. Le Japon était sous le feu des projecteurs alors que les spéculations se multipliaient selon lesquelles la Banque du Japon pourrait mettre fin à ses politiques monétaires ultra-dovetiques lors de sa réunion de deux jours se terminant mardi prochain (19 mars). ).
L’agence de presse Jiji a rapporté jeudi que la BoJ avait commencé à prendre des dispositions pour mettre fin à sa politique de taux d’intérêt négatifs lors de la réunion.
Des sources ont déclaré à Reuters que la banque centrale discuterait de la fin des taux négatifs, tandis que le gouvernement semble également soutenir un changement de politique. Le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré vendredi que l’économie n’était plus en déflation.
Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a augmenté à 0,795% pour la première fois depuis plus de trois mois.
La force du yen a toutefois été neutralisée par le regain du dollar, qui a gagné 0,2% à 148,6 yens, poursuivant son rebond depuis le plus bas de 146,48 atteint il y a une semaine.
L’euro a prolongé sa baisse de jeudi à 1,088 $, après avoir atteint un plus haut de deux mois à 1,0980 $ il y a une semaine.
Ailleurs, les prix du pétrole ont succombé à certaines prises de bénéfices, après de fortes hausses cette semaine dues à la forte baisse des stocks américains de brut et de carburant, aux frappes de drones sur les raffineries russes et aux prévisions d’augmentation de la demande énergétique.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent pour mai étaient en baisse de 18 cents, ou 0,21 pour cent, à 85,24 dollars le baril. Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) pour avril était en baisse de 17 cents, ou 0,2 %, à 81,10 $.
Bitcoin s’est éloigné de son plus haut historique jeudi alors que le sentiment de risque en a pris un coup.
