Black Swan et US Scholarship Crash?

Boom. Deepseek, l’IA chinoise fait peur à Chagpt et a laissé tomber Nvidia. Devrions-nous avoir peur de l’effondrement des valeurs qui investissent massivement dans l’IA et donc un crash du marché boursier?

Deepseek a été libéré il y a 6 jours et ce week-end, les réseaux sociaux en ont fait un tueur Nvidia.

Tout doit être encore testé, mais la Chine vient de frapper un grand coup. Mais comme tout ce qui vient de Chine, pouvons-nous le croire?

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Deepseek est meilleur que Chapgpt of Open AI et terriblement moins cher

Sur beaucoup de matériaux, Deepseek est meilleur que les générations existantes

Le pire? Deepseek n’aurait demandé que 6 millions de dollars pour être développés. Alors que Microsoft, Apple, Google, Facebook Meta, X et d’autres dépensent des dizaines de milliards chaque année pour les prochaines années.

Et si les 7 magnifiques dépensaient trop d’argent pour acheter en particulier trop de GPU lorsque les prochains changements de l’IA seront moins chers car il est moins gourmand?

Est-ce que tout cela met en danger les affaires de Nvidia?

Le coût de Deepseek serait ridicule. 97% de moins que ouvert

Tout se passe très rapidement sur l’IA, donc la baisse des coûts est normale. Mais là, Deepseek jette un trottoir dans le Fed Up.

Deepseek ne serait qu’un projet d’annexe qui demandait quelques moyens et en particulier quelques cartes graphiques de NVIDIA sous Embargo depuis.

Mais comme par hasard, depuis cet embargo, Nvidia vend beaucoup plus de cartes à Singapour. Qui sont sans aucun doute exportés vers la Chine.

Deepseek tuera-t-il Nvidia ou Chine?

• Tout d’abord, Deepseek est à une version de test. C’est open source. Et nous comprenons le but de permettre de mettre des bâtons dans les roues de la domination américaine du sujet. De nombreuses IA pourront être développées à moindre coût sur cette base et formées avec d’autres bases que les Chinois qui donnent actuellement des réponses politiquement correctes lorsqu’ils sont interrogés sur le parti chinois.

• Puis concernant le coût. C’est un pari sûr, qu’il est délibérément caché ou extrapolé comme d’habitude pour les Chinois.

Parce que s’ils annoncent le coût réel et en particulier le nombre de cartes GPU NVIDIA acquises, il deviendra évident que la Chine contournant l’interdiction des États-Unis. Même si c’est un secret pour quiconque.

• La version actuelle de Deepseek est uniquement basée sur le texte. Il est donc moins gourmand dans les ressources. Leur version vidéo et les images à venir seront nécessairement plus gourmands dans les calculs et donc les besoins de la carte GPU. Il est donc nécessaire de prendre cela en compte dans l’annonce des coûts, ce qui est considéré comme bas.

Tout cela n’est donc pas terrible pour Nvidia. Parce qu’à l’avenir, l’IA deviendra moins gourmand dans le matériel. Mais ce n’est pas non plus la fin du monde. Parce qu’un projet open source augmentera également le nombre d’AIS génératif qui sera lancé car les barrières à l’entrée sont réduites.

La Chine a de nombreuses raisons de lancer Deepseek, de nous faire rêver en arrangeant avec la réalité.

Nous ne pouvons absolument pas douter que la Chine paie des influenceurs et des journalistes pour publier des articles qui démontrent la supériorité technique de la Chine.

Récemment, j’ai vu un article sur un processus pour rendre le fer plus efficace. 3 600 fois mieux. Sauf que la technique utilisée est connue depuis des années par l’Occident. Et le leader mondial qui est Arcelor avec d’autres s’était intéressé à l’intéresser car le processus n’était pas reproduit à grande échelle. Et plusieurs années plus tard, maintenant la Chine annonce la chose dans nos médias comme si elle était nouvelle…

Nous l’avons également eu avec la réplique de l’A320 chinois. Même en copie, c’était compliqué de le retirer.

Et généralement, nous constaterons que dans de nombreux domaines où la Chine communique sur une avance technique qui n’est souvent pas réelle, exagérée ou embelli ou tout simplement non reproductible à grande échelle. Il est probable que sur cette IA, nous en sommes également proches.

L’objectif est de faire croire que la Chine va bien, est techniquement avancée et est capable de faire tout cela malgré les réglementations américaines. La réalité est que comme les Russes, ils passent par des moyens détournés. L’objectif est également d’attirer des capitaux étrangers et de servir leur propagande vis-à-vis de leur population tout en donnant naissance à un sentiment plus positif à leur sujet aux yeux des populations occidentales.

Mais peu importe que la Chine se trouve ou non sur Deepseek.

Honnêtement, la génération AI, tout le monde sait que ce n’était qu’une question de temps pour réaliser ce que cela devient une commodité. La valeur ajoutée de l’IA n’est pas là.

C’est plus dans le logiciel que le matériel. Ce n’est pas non plus dans ces modèles de langue.

Alors oui, Nvidia à long terme de toute façon, tout le monde sait qu’avec des investissements massifs, nous avons une demande exacerbée en peu de temps mais qui sera autant de surcapacité future. Courir nécessairement à un moment de réduction des coûts, de réduction de la demande et donc de réduction des commandes tout en absorbant l’inventaire existant.

Que ce soit pour un GPU ou un autre produit, le cycle économique fonctionne de la même manière pour tout le monde. C’est juste une question de temps.

Donc, Deepseek ne va pas tuer Nvidia, ce n’est qu’un pas vers le fait qu’à l’avenir, plus nous investissons dans l’IA est moins coûteux à mettre en œuvre, moins il sera gourmand en matériel, en GPU et en énergie.

Mais en attendant, l’open source peut permettre d’augmenter la demande car les nouveaux entrants peuvent commencer.

Le marché aura donc sans aucun doute peur à court terme car il change un peu ses certitudes. Mais en fin de compte, nous sommes sur un cycle économique classique.

Cela peut être l’avenir, mais la rivière ne sera pas silencieuse avec des trous d’air à attendre en raison de la volatilité de la demande.

Il y a toujours un moment où il y a une surcapacité due aux attentes extrapolées et trop fortes envers les opérateurs et les investisseurs. Un trou d’air comme retour à la réalité, puis un retour à la normale dans un cycle plus linéaire et moins exponentiel.

L’IA continuera d’évoluer. C’est un sprint loin d’être fini

Deepseek parle aujourd’hui, mais déjà Gemini 2.0 de Google qui doit sortir bientôt prévoit d’être plus efficace que Deepseek R1 qui, comme par magie, ne sera pas la dernière version d’un projet qui nous est annoncé comme un passe-temps du leader

Si c’est vraiment le cas. Ainsi, les États-Unis viendront bientôt pour éclater ces Chinois qui rêvent probablement de venir pour séjourner à la Silicon Valley avec un bon chèque et moins de pression de leur régime politique.

Alors gardons nos précautions envers Deepseek et notre réserve sur ce qui est communiqué.

Regardez la perturbation que SpaceX a faite lors des lancements par satellite. Regardez la baisse des prix de lancement.

C’est le capitalisme. Surtout avec de tels investissements, on peut attendre de l’IA, une seule chose, qu’elle améliore et est moins coûteuse et moins coûteuse à produire et à produire.

À la fin. La seule question à poser est

Les Chinois peuvent-ils vraiment battre les États-Unis dans la course AI?

Surtout, l’IA s’arrête à ces seuls modèles de langue. Non. Si Microsoft dépense 80 milliards de dollars par an, il est bon que l’IA générative ne soit que la partie émergée de l’iceberg qui n’est clairement pas le plus rentable ou le plus majeur comme l’objectif final de cette course frénétique que les Giants des Giants des Le net lance.

Et tant que ces géants américains et chinois se battent dans cette course, cela ne fera que renforcer la position dominante de Nvidia et d’autres acteurs liés à toute la chaîne de valeur.

Mais finalement oui, il y aura un trou d’air. Il y aura une demande moindre qui finira par arriver, plus de concurrence qui réduira les marges, une production à moindre coût. Et le gagnant sera celui qui a un vrai fossé et qui est capable de le garder. C’est ce qui est joué.

Le fait que le matériel de la valeur ajoutée de l’IA se trouve principalement dans le logiciel. Et ce matériel connaîtra une surcapacité.

Comme toujours et pour tout.

Portfolio Graphseo dynamique Graphseo

Je continue de surfer sur les Chinois qui bénéficient de la moindre pression de Trump. Pour le moment, cela se produit selon ce que je vous avais exposé;

Je suis un logiciel et une biotechnologie très pro qui sont à mon avis les valeurs où les investisseurs devraient voir la valeur la plus ajoutée de l’IA; Matériel comme nous venons de le voir, l’investisseur peut commencer à poser des questions sur l’avenir et à profiter sûrement.

Je pense que vous ne devriez pas laisser tomber les valeurs vertes. Aide serait que la Fed baisse bientôt ses taux.

Je t’ai expliqué quand même Mes idées d’investissement 2025.

amical

Julien