Les actions de Hong Kong et de la Chine continentale ont grimpé en flèche lundi, prolongeant la hausse de la semaine dernière après que les autorités chinoises ont dévoilé une série de mesures visant à relancer la deuxième économie mondiale.
Cependant, Tokyo a plongé de 5% en réaction à l’élection de Shigeru Ishiba la semaine dernière à la tête du parti au pouvoir au Japon, ce qui a renforcé les attentes selon lesquelles la Banque du Japon continuerait à augmenter ses taux d’intérêt.
Shanghai a enregistré une hausse de plus de huit pour cent à un moment donné et Shenzhen de plus de 10 pour cent, tandis que Hong Kong a bondi d’environ quatre pour cent alors que les investisseurs se précipitaient vers des marchés en difficulté en réaction à une série de mesures de relance de l’économie mises en place par Pékin au cours du passé. semaine.
Parmi les mesures dévoilées la semaine dernière figuraient des réductions des taux d’intérêt, un assouplissement du montant que les banques doivent conserver en réserve et des règles plus souples pour l’achat d’un logement.
Et lundi, trois mégalopoles – Shanghai, Guangzhou et Shenzhen – ont assoupli les restrictions sur l’achat de logements, tandis que six des plus grandes banques chinoises ont annoncé qu’elles ajusteraient les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires existants à la suite d’une demande de baisse de ces taux de la banque centrale.
Les développeurs figuraient parmi les plus performants à Hong Kong, avec Kaisa en hausse de près de 60 pour cent à un moment donné, Sunac en hausse de plus de 40 pour cent et Agile Group 20 pour cent plus fort.
Les entreprises technologiques ont également connu une bonne progression, le géant du commerce électronique JD.com ayant grimpé de plus de 11 pour cent et son rival Alibaba de près de 8 pour cent.
Le rallye intervient un jour avant la fermeture des marchés chinois pour les vacances de la Golden Week.
Harry Murphy Cruise, économiste chez Moody’s Analytics, a déclaré que ces mesures « signalent un malaise croissant quant à la santé de l’économie chinoise ».
“Le fait que les responsables aient avancé les discussions économiques lors de la réunion du Politburo de cette semaine – plutôt que de s’en tenir au calendrier de décembre – met en évidence l’urgence du problème.”
La nécessité d’un soutien de relance a été soulignée lundi par les données montrant que l’activité des usines chinoises a diminué en septembre pour le cinquième mois consécutif.
Néanmoins, Kathleen Brooks, directrice de recherche chez le courtier XTB, a déclaré : « Le marché ne se concentre pas sur ces données, car il mesure l’activité avant le plan de relance massif. Les données d’octobre seront plutôt importantes pour les marchés. »
L’euphorie en Chine et à Hong Kong contrastait fortement avec celle de Tokyo, où le Nikkei a plongé alors que le yen s’est renforcé à la suite de la victoire d’Ishiba.
Mais même si Ishiba devrait maintenir bon nombre des politiques de son prédécesseur Fumio Kishida, il a également déclaré qu’« il y avait de la place pour augmenter l’impôt sur les sociétés », tout en promettant de revitaliser les régions rurales.
“Notre point de vue est que la philosophie fondamentale de la politique économique ne changera pas”, a déclaré Masamichi Adachi, économiste en chef d’UBS Securities pour le Japon.
« Plus précisément, les politiques favorables aux entreprises et au marché seront probablement maintenues. Néanmoins, Ishiba poursuivra probablement la consolidation budgétaire et la normalisation de la politique monétaire, ce qui permettra à la BoJ de poursuivre la normalisation de sa politique.
Les exportateurs ont été les grands perdants alors que le yen a grimpé à 141,65 pour un dollar en réaction à la victoire d’Ishiba, ce qui, selon les observateurs, signifierait que la banque centrale poursuivrait probablement sa campagne de resserrement monétaire. L’unité se situait autour de 146,5 avant le vote de vendredi.
Sony a chuté de près de 3 pour cent, Toyota de 7,6 pour cent et Tokyo Electron de 8 pour cent.
Ailleurs en Asie, les marchés ont été mitigés, avec Sydney, Bangkok et Singapour en hausse mais Séoul, Taipei, Wellington, Mumbai, Manille et Jakarta dans le rouge.
Londres a chuté alors que les données montraient que l’économie britannique avait connu une croissance inférieure à celle initialement estimée au deuxième trimestre, tandis que Paris et Francfort étaient également en baisse.
Wall Street a fourni une timide avance, même après que les données ont montré que l’indice des dépenses de consommation personnelle – l’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale – a ralenti à 2,2 pour cent en août, contre 2,5 pour cent en juillet.
Ces chiffres ont renforcé l’espoir que la banque centrale annoncera une nouvelle réduction exceptionnelle des taux lors de sa prochaine réunion, après les avoir réduits de 50 points de base au début du mois – la première réduction depuis le début de la pandémie.
Les prix du pétrole ont augmenté de plus d’un pour cent alors que les commerçants surveillent de près les événements au Moyen-Orient, craignant un conflit plus large alors qu’Israël frappe des cibles du Hezbollah au Liban, les rebelles Houthis au Yémen et poursuivent ses bombardements sur Gaza.
Une attaque vendredi a tué le chef du Hezbollah Hassan Nasrallah et un haut général iranien.
Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré dimanche que cet assassinat « ne resterait pas sans réponse ».
– Chiffres clés vers 07H10 GMT –
Tokyo – Nikkei 225 : EN BAISSE de 4,8 % à 37 919,55 (clôture)
Hong Kong – Indice Hang Seng : EN HAUSSE de 3,4 pour cent à 21 339,67
Shanghai – Composite : en hausse de 8,1 pour cent à 3 336,50 (clôture)
Londres – FTSE 100 : EN BAISSE de 0,1 pour cent à 8 309,55
Dollar/yen : EN BAISSE à 142,00 yens contre 142,15 yens vendredi
Euro/dollar : EN BAISSE à 1,1166 $ contre 1,1169 $
Livre/dollar : EN HAUSSE à 1,3381 $ contre 1,3375 $
Euro/livre : EN BAISSE à 83,44 pence contre 83,47 pence
West Texas Intermediate : en hausse de 1,5 % à 69,20 $ le baril
Brent de la mer du Nord : en hausse de 1,6 à 73,14 $ le baril
New York – Dow Jones : EN HAUSSE de 0,3 pour cent à 42 313,00 (clôture)
et/pbt
