09.01.2025 – 00h30
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communiqué de presse
Baromètre Comparis des Prêts hypothécaires du quatrième trimestre 2024
Malgré la baisse des taux d’intérêt, la forte demande de prêts hypothécaires à taux fixe à longue échéance reste inchangée
Comme prévu, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur en décembre. Mais l’ampleur de la baisse a surpris: la BNS a réduit de moitié son taux directeur, le faisant passer de 1% à 0,5%. En conséquence, les hypothèques Saron sont considérablement moins chères et ne sont désormais que plus chères que les hypothèques à taux fixe à moyen terme. Après cette nouvelle baisse, les taux moyens des prêts hypothécaires fixes à 10 ans se situaient autour de 1,1 à 1,7 %, tandis que ceux des prêts hypothécaires Saron étaient autour de 1,1 à 1,6 %. Les prêts hypothécaires à taux fixe sur 5 ans se négocient entre 1,0 et 1,5 %. Toutefois, les prêts hypothécaires à long terme à taux fixe sont restés très demandés au quatrième trimestre. « 4 emprunteurs hypothécaires sur 5 ont opté pour des prêts hypothécaires à long terme à taux fixe. Outre une grande sécurité de planification, des conditions attractives auraient dû contribuer à cette décision», estime Dirk Renkert, expert financier chez Comparis.
Zurich, le 9 janvier 2025 – Comme prévu, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur en décembre. Mais l’ampleur de la baisse a surpris: la BNS a réduit de moitié son taux directeur, le faisant passer de 1% à 0,5%. Il s’agit de la quatrième baisse consécutive des taux directeurs. Au début de l’année, le taux directeur s’établissait encore à 1,75%. Dans son cycle de baisse des taux, la BNS devance largement la Banque centrale européenne (BCE) et la Réserve fédérale américaine (Fed), qui ont toutes deux réduit leurs taux directeurs de 0,25 point de pourcentage, respectivement de 3%. de 4,25 à 4,50%. Alors que la zone euro souffre de la faiblesse économique de grands pays membres comme l’Allemagne, l’économie américaine se révèle très robuste. La politique des taux d’intérêt dépend essentiellement de l’évolution de l’inflation. Alors que l’inflation en Suisse est bien inférieure à 1% depuis des mois, elle a récemment légèrement augmenté dans la zone euro et aux États-Unis et se situe au-dessus de l’objectif de 2%. « Dans sa décision sur les taux d’intérêt, la Fed a signalé que l’inflation était plus persistante que prévu initialement. On ne sait pas non plus comment la politique douanière annoncée par le nouveau gouvernement affectera les prix. Par conséquent, elle a annoncé une approche plus prudente en matière de baisse des taux l’année prochaine. Le dollar américain s’est donc quelque peu apprécié par rapport au franc», commente Dirk Renkert, expert monétaire chez Comparis.
La hausse des taux d’intérêt par la BNS affaiblit le franc suisse.
«En décidant d’abaisser le taux directeur de 0,5 point de pourcentage à 0,5%, la BNS a donné un signal clair», poursuit M. Renkert. La BNS voit dans des prix trop bas le plus grand danger pour le développement économique. Les consommateurs peuvent être réticents à prendre des décisions d’achat en attendant que les prix baissent encore, ce qui entraîne une perte de revenus pour les entreprises concernées. «La faible inflation est principalement due à la force du franc et à la baisse des prix de l’énergie», explique l’expert financier de Comparis. En outre, on s’attend à ce que les baisses de prix de l’électricité de 10% en moyenne déjà annoncées et la baisse des taux hypothécaires conduisent à un assouplissement des niveaux de loyers existants et donc à une baisse de l’inflation.
«Un franc fort est à la fois une bénédiction et une malédiction pour la BNS. Alors qu’un franc fort aide à lutter contre une inflation élevée, en réduisant les prix des biens importés, il est considéré comme un désavantage en période de faible inflation. On dirait presque que la BNS veut à tout prix briser la force du franc en abaissant les taux», a déclaré M. Renkert.
Les prêts hypothécaires à taux fixe continuent de baisser
En prévision d’une nouvelle baisse des taux d’intérêt, les prêts hypothécaires à taux fixe sont également devenus moins chers au quatrième trimestre. Les taux d’intérêt de référence (appelés taux indicatifs) publiés par plus de 30 établissements de crédit pour les crédits immobiliers fixes à 10 ans s’élèvent à 1,63% (au 31 décembre), soit 0,18 point de pourcentage de moins qu’à fin septembre (1,81%). Le taux indicatif des prêts hypothécaires à taux fixe à cinq ans s’est établi à 1,44% (au 31 décembre) et est inférieur de 0,24 point de pourcentage à celui de fin septembre (1,68%).
Début 2024, les taux indicatifs des prêts hypothécaires à taux fixe sur dix et cinq ans étaient respectivement de 2,26% et 2,12%, soit 0,63 point de pourcentage et 0,68 point de pourcentage de plus qu’à fin décembre. Le rendement des obligations fédérales à 10 ans s’est établi à 0,32% fin décembre, soit 0,34 point de pourcentage de moins qu’au début de l’année (0,66%).
Les prêts hypothécaires à taux fixe à moyen terme toujours moins chers que les prêts hypothécaires Saron
-Les prêts hypothécaires de Saron ont chuté d’environ 1,25 point de pourcentage cette année après les quatre baisses des taux directeurs. Ils restent donc plus chers que les prêts hypothécaires à taux fixe à moyen terme, mais légèrement moins chers que les prêts hypothécaires à taux fixe sur 10 ans. En décembre, les marges négociées ont été les suivantes : les premiers prêts hypothécaires Saron coûtent en moyenne entre 1,1 et 1,6%, les prêts hypothécaires à taux fixe à 5 ans entre 1,0 et 1,5% et les prêts hypothécaires à taux fixe à 10 ans se négocient entre 1,1 et 1,7%.
« Avec l’augmentation des taux de 0,5 point de pourcentage, les prêts hypothécaires de Saron sont devenus nettement moins chers. Les taux indicatifs des prêts hypothécaires à taux fixe avaient déjà baissé auparavant, mais de manière moins prononcée. Toutefois, les crédits immobiliers à taux fixe restent très attractifs. Ils sont idéaux pour ceux qui recherchent la sécurité de la planification à des conditions attractives. Pour ceux qui sont capables de supporter le risque d’une variation des taux d’intérêt et qui pensent que la baisse des taux va se poursuivre, les hypothèques Saron sont probablement plus adaptées», estime M. Renkert.
Part des prêts hypothécaires à long terme à taux fixe de près de 80 %
HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, affiche une préférence constante pour les hypothèques fixes à longue échéance. Ainsi, au quatrième trimestre, environ 77 % de tous les détenteurs de prêts hypothécaires ont opté pour un prêt hypothécaire à taux fixe d’une durée de 10 ans ou plus. Au trimestre précédent, cette proportion était déjà d’environ 70%, alors qu’elle n’était que de 40 à 50% au cours des deux premiers trimestres de l’année.
Sur les maturités moyennes (4 à 6 ans), la part des transactions reste à peine inférieure (environ 11%) par rapport au trimestre précédent (environ 14%). A titre de comparaison, cette part était encore autour de 30% au deuxième trimestre. La part des hypothèques d’une durée inférieure à trois ans (y compris les hypothèques Saron) est restée pratiquement inchangée à 7% par rapport au troisième trimestre. Environ 4 % étaient des prêts hypothécaires Saron.
« Quatre emprunteurs hypothécaires sur cinq ont opté pour des prêts hypothécaires à long terme à taux fixe. Outre une grande sécurité de planification, des conditions attractives auraient dû contribuer à cette décision », déclare Renkert.
Potentiel d’économies important lors de la négociation
Comparis a comparé les écarts moyens entre le taux indicatif et le meilleur taux obtenu par HypoPlus pour les crédits immobiliers sur 3, 5, 10 et 15 ans au 31 décembre et a calculé le potentiel d’économies – considérable – sur la durée du crédit immobilier. .
Les taux indicatifs calculés par Comparis et présentés ici sont les taux moyens avant négociation publiés par plus de 30 établissements de crédit hypothécaire. Les contrats effectivement négociés par HypoPlus sont nettement inférieurs : le meilleur taux négocié pour une hypothèque fixe sur dix ans est de 1,15 % (état : 31/12/2024). Le taux indicatif est de 1,63%.
Base de données
HypoPlus
Le partenaire hypothécaire de Comparis fournit les taux d’intérêt du baromètre hypothécaire Comparis. Ces données s’appuient sur les taux indicatifs d’une trentaine d’établissements de crédit, mis à jour quotidiennement et publiés au
aperçu
tarifs. L’expérience montre que, dans la plupart des cas, les taux indiqués dans les offres de prêt hypothécaire sont inférieurs aux taux indicatifs officiels. Le prochain
Baromètre hypothécaire
sera publié en avril 2025.
Pour en savoir plus :
Dirk Renkert Expert Argent Téléphone: 044 360 53 91 E-mail: [email protected] comparis.ch/hypoPlus
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