Les investisseurs doivent se préparer à opérer dans un environnement financier riche en opportunités mais exigeant en termes de stratégie.
Les perspectives pour 2025 mettent en évidence un mélange d’opportunités et de défis. Alors que les tensions géopolitiques et les déséquilibres macroéconomiques nécessitent une gestion prudente des risques, les tendances structurelles telles que la transition énergétique et les innovations technologiques offrent des voies de croissance prometteuses. Flexibilité, anticipation et diversification seront essentielles pour naviguer dans cet environnement complexe et profiter des opportunités offertes par ces transformations. Dans ce contexte, les investisseurs doivent se préparer à opérer dans un environnement financier riche en opportunités mais exigeant en termes de stratégie. Voici les 10 convictions majeures identifiées pour guider leurs décisions en 2025.
1. Le redressement de la courbe des taux d’intérêt
La courbe des rendements devrait se pentifier en 2025, reflétant l’évolution des marchés obligataires. Avec des rendements attractifs pour les obligations Investment Grade, ces actifs représentent une opportunité intéressante, notamment dans un contexte de baisse attendue des taux d’intérêt à court terme. Pour les investisseurs, cela signifie un retour potentiel vers des investissements plus sûrs et plus rentables.
2. Une bourse chinoise peu attractive et des défis pour l’industrie automobile européenne
La bourse chinoise reste peu prometteuse, pénalisée par des perspectives économiques incertaines et des tensions commerciales prolongées. De l’autre, l’industrie automobile européenne, pilier économique du continent, subit les répercussions des conflits commerciaux et de la concurrence internationale. Ces facteurs soulignent la nécessité pour les investisseurs de diversifier leur exposition géographique.
3. L’efficacité du capital des entreprises américaines
Les actions américaines continuent d’attirer grâce à leur grande efficacité du capital. Le marché américain reste compétitif, avec des rendements sur capitaux propres élevés et une capacité de croissance supérieure à celle des économies européennes. Cette dynamique positive soutient l’attractivité du marché actions américain pour 2025.
4. Baisse des taux à court terme et rendements obligataires attractifs
La baisse attendue des taux d’intérêt à court terme offre des perspectives positives pour les obligations de qualité investissement. Les entreprises bien notées devraient bénéficier d’un accès à des financements moins chers, offrant aux investisseurs un équilibre entre rendement et sécurité. Ce contexte favorable pourrait également stimuler les stratégies de diversification obligataire.
5. Volatilité accrue dans un contexte géopolitique tendu
Les risques géopolitiques, comme le conflit en Ukraine, les tensions autour de Taïwan ou les conflits au Moyen-Orient, devraient exacerber la volatilité sur les marchés. Pour les investisseurs, cela renforce l’importance des stratégies de couverture et de diversification pour protéger les portefeuilles contre les chocs imprévus.
6. Des marchés boursiers valorisés mais sans bulle spéculative
Même si certaines valorisations boursières restent élevées, notamment dans les secteurs technologiques et pharmaceutiques, les marchés mondiaux ne présentent pas de bulle spéculative évidente. Cette relative stabilité permet aux investisseurs de conserver leur confiance dans les investissements en actions, tout en restant vigilants face aux segments potentiellement surévalués.
7. La résilience de l’investissement à long terme en actions
Malgré la volatilité, les actions restent une classe d’actifs attractive pour les horizons d’investissement à long terme. Les données historiques montrent que rester investi vous permet d’obtenir des rendements supérieurs, même en période d’incertitude. La diversification sectorielle et géographique reste néanmoins cruciale pour maximiser ces opportunités.
8. Opportunités dans les petites et moyennes capitalisations
Les petites et moyennes entreprises offrent des valorisations attractives par rapport aux grandes capitalisations, notamment en Europe. Ces sociétés, souvent moins suivies par les analystes, présentent un potentiel de croissance intéressant pour des investisseurs capables d’identifier des opportunités sous-évaluées.
9. Le private equity comme levier de diversification
Le capital-investissement continue de s’imposer comme un élément clé des portefeuilles diversifiés. En 2025, cette classe d’actifs devrait offrir des opportunités uniques dans les entreprises non cotées, notamment dans les secteurs innovants. Avec une part croissante d’entreprises privées en Asie, en Europe et aux États-Unis, cette tendance reflète une forte dynamique d’investissement.
10. L’intelligence artificielle et la pharmacie transformatrice comme moteurs de croissance
Les investissements dans les tendances de croissance à long terme, telles que l’intelligence artificielle (IA) et la pharmacie transformatrice, semblent inévitables. L’IA continue de transformer des secteurs entiers, de la finance à la logistique, tandis que les progrès pharmaceutiques offrent des solutions innovantes aux défis de santé publique. Ces secteurs constituent des piliers de croissance pour les années à venir.
