Une nouvelle directive de la Direction générale de la stabilité financière, des services financiers et de l’union des marchés de capitaux (FISMA), destinée à renforcer les règles bancaires en Europe, s’avère exigeante pour les banques étrangères. Bien que visant en priorité les banques britanniques, il impose également des contraintes aux établissements bancaires marocains opérant au sein de l’Union européenne, menaçant la fluidité des transferts financiers des Marocains résidant à l’étranger (MRE).
La législation développée par la FISMA vise à renforcer la réglementation bancaire afin de protéger les marchés financiers européens des risques potentiels liés aux banques non européennes. Dans un contexte marqué par les répercussions du Brexit et une volonté de limiter l’influence des banques non européennes, cette directive introduit des exigences strictes en matière de transparence, de solvabilité et de liquidité. Les banques marocaines opérant dans l’UE se retrouvent donc confrontées à de nouvelles obligations de conformité qui, en plus d’augmenter leurs coûts, limitent leur compétitivité sur le marché européen.
Les impacts pour les banques marocaines sont multiples. Outre l’augmentation des coûts pour répondre aux nouvelles normes, ces établissements risquent de voir leur capacité d’investissement et de croissance en Europe ralentir. Les opérations de transfert financier, vitales pour les MRE, seront particulièrement touchées. En 2023, les transferts des MRE ont atteint un niveau record, jouant un rôle essentiel dans l’économie marocaine en soutenant la balance des paiements et le financement de projets locaux. Avec cette nouvelle directive, les procédures de ces transferts pourraient devenir plus coûteuses et plus longues, ce qui pourrait inciter les expatriés à explorer des alternatives moins restrictives.
Pour s’adapter à cette législation et atténuer ses impacts, plusieurs solutions émergent. Premièrement, les banques marocaines pourraient investir dans la digitalisation de leurs processus de conformité. Cette transformation numérique permettrait une gestion plus efficace des nouvelles obligations réglementaires, réduisant ainsi les coûts et facilitant le respect en temps réel des normes imposées. De plus, cela leur permettrait de rester compétitifs face aux institutions bancaires européennes en limitant la charge administrative liée aux opérations transfrontalières.
Par ailleurs, des partenariats stratégiques avec des banques européennes sont évoqués. En unissant leurs forces avec les institutions locales, les banques marocaines pourraient bénéficier d’un partage de compétences et de ressources en matière de réglementation, ce qui allégerait le fardeau lié aux nouvelles exigences. De tels partenariats offriraient également une meilleure compréhension des spécificités du marché européen, renforçant ainsi leur capacité d’adaptation.
Concernant les transferts MRE, les experts du secteur financier suggèrent l’intégration de solutions fintech spécialisées dans le transfert international. Ces sociétés fintech proposent des options de transfert rapides et rentables, garantissant le respect des normes européennes sans compromettre la fluidité des services pour les MRE. Le développement de telles solutions fintech pourrait ainsi limiter les coûts de transfert tout en garantissant un service efficace aux Marocains de l’étranger.
Une autre option envisagée est le développement d’accords bilatéraux entre le Maroc et l’Union européenne, dans le but de négocier un allégement pour les institutions financières marocaines. De tels accords pourraient permettre une reconnaissance mutuelle de certaines normes réglementaires, facilitant ainsi l’intégration des banques marocaines dans l’UE tout en conservant une certaine flexibilité opérationnelle.
