Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a adopté une position agressive lors de la conférence de presse de mercredi après la réunion de décembre de la Fed, déclenchant une boucherie sur les marchés alors que la séance de New York approchait de sa clôture.
Bien que la Réserve fédérale ait réduit ses taux d’intérêt de 0,25 % dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 %, comme largement attendu, les projections économiques actualisées suggèrent seulement deux réductions potentielles de taux en 2025 – contre quatre prévues en septembre et moins que les trois anticipées par la Réserve fédérale. marchés avant la réunion.
Powell a décrit ce changement comme « une nouvelle phase » pour la politique monétaire, notant qu’après 100 points de base de réductions de taux en 2024, les taux sont désormais nettement plus proches d’une position neutre.
Les actions ont chuté partout, le dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis deux ans et Bitcoin (CRYPTO : BTC) a chuté de plus de 5 %, les investisseurs digèrent la réalité d’un changement dans la position de la Réserve fédérale en matière de politique monétaire.
L’indice de volatilité CBOE, également connu sous le nom de VIX et surnommé par certains « l’indicateur de la peur de Wall Street », a grimpé de 58 % à 25, reflétant l’incertitude croissante des investisseurs et l’anxiété accrue quant à l’avenir des taux d’intérêt.
Déroute à Wall Street : les principaux indices chutent
Le Dow Jones, suivi du FNB SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSE :DIA), a perdu 1 123 points, en baisse de 2,6 % pour clôturer à 42 326, marquant sa pire baisse sur une journée depuis septembre 2022. Amazon.com Inc. (NASDAQ :AMZN) a enregistré la pire performance parmi les actions vedettes, en baisse de 4,6 %.
L’indice S&P 500, suivi du Fiducie ETF SPDR S&P 500 (NYSE :SPY), a chuté de 178 points, ou 2,9 % à 5 872, marquant également sa pire journée depuis septembre 2022. Logiciel Paycom Inc. (NYSE : PAYC) a été le plus gros perdant du S&P 500, en baisse de 10 %.
Le Nasdaq 100, à forte composante technologique, suivi du Fiducie Invesco QQQ, série 1 (NASDAQ : QQQ), a connu une baisse encore plus forte de 3,6 %, clôturant à 21 209, alors que les valeurs technologiques sensibles aux taux d’intérêt ont été battues. Tesla Inc. (NASDAQ : TSLA) a chuté de 8,1 %, la pire performance du Nasdaq 100.
Chacune des sociétés du Magnificent Seven a clôturé dans le rouge, effaçant collectivement plus de 600 milliards de dollars de capitalisation boursière mercredi.
Les actions à petite capitalisation de l’indice Russell 2000 ont enregistré les pertes les plus importantes, chutant de 4,7% à 2 225. Avec le déménagement d’aujourd’hui, le FNB iShares Russell 2000 (NASDAQ : IWM) a complètement effacé le rebond post-électoral.
Tous les principaux secteurs boursiers américains ont terminé dans le rouge.
Les valeurs de la consommation discrétionnaire ont le plus souffert, en baisse de 4,5 %, suivies par l’immobilier, qui a chuté de 4 %, les hausses de taux ayant eu un impact négatif sur la croissance et les secteurs d’intérêt orientés vers les taux.
La technologie, le secteur le plus important en termes de capitalisation boursière, a chuté de 3,2%, les fabricants de semi-conducteurs et les éditeurs de logiciels étant les plus touchés par la liquidation des actions.
Les communications et les matériaux ont tous deux chuté de 2,9%, tandis que le secteur financier a chuté de 3%, reflétant la pression exercée sur les secteurs cycliques du marché.
Même les secteurs défensifs n’ont pas échappé à la liquidation massive des actions. Les services publics ont chuté de 2,4 % et les biens de consommation de base de 1,5 %.
Le dollar américain atteint son plus haut niveau en deux ans et fait tomber l’or et le Bitcoin
Le dollar américain a été le gagnant de la journée, avec l’indice du dollar américain (DXY) suivi du Invesco DB USD Index Haussier Fonds ETF (NYSE :UUP), en hausse de 1,2 % pour atteindre son plus haut niveau depuis novembre 2022.
Alors que le dollar grimpait, l’or n’a pas réussi à constituer une valeur refuge, chutant de 2,1 % à 2 580 dollars l’once, tandis que l’argent a perdu 3,5 %.
Les actifs alternatifs ont connu un regain d’appétit pour le risque. Le Bitcoin a chuté de 5,5 %, s’échangeant juste au-dessus de 101 500 $.
Le Bitcoin a chuté de 5,5 %, juste au-dessus de 101 500 $, car l’actif numérique est de plus en plus considéré comme un actif risqué par les investisseurs.
Lors de la conférence de presse, on a demandé à Powell si le gouvernement américain devrait envisager de créer une réserve stratégique de Bitcoin. Powell a rapidement rejeté l’idée, précisant qu’une telle décision n’était pas à l’ordre du jour de la Fed.
“Nous ne sommes pas autorisés à posséder du Bitcoin”, a déclaré Powell, soulignant les limites juridiques et structurelles de la Réserve fédérale. “La loi sur la Réserve fédérale régit ce que nous pouvons posséder, et nous ne cherchons en aucun cas à la modifier.”
Les partisans des cryptomonnaies devront se tourner vers d’autres actifs, seuls ou en combinaison avec le Bitcoin, pour compenser cette perte.
