(Boursier.com) — Wall Street a légèrement consolidé ce jeudi, à la suite des records de la veille. Le Nasdaq a perdu 0,27% à 19.955 pts, tandis que le S&P 500 a gagné 0,06% à 6.090 pts. Le Dow Jones a augmenté de 0,37% à 44.322 pts. Hier, Netflix et les valeurs « tech » ont dopé les indices, qui ont également profité de l’envolée des valeurs de l’IA avec le projet Stargate annoncé par Donald Trump. Ce jeudi, la prudence est de mise en attendant le discours du 47e président américain au Forum économique mondial de Davos. Ces derniers jours, les marchés avaient accueilli favorablement la position moins ferme que redoutée de Trump sur les tarifs douaniers.
Trump a étendu ses menaces « tarifaires » pour inclure la Chine et l’Union européenne, après le Canada et le Mexique. Toutefois, les niveaux de droits de douane proposés par le président américain sont inférieurs aux attentes, ce qui est perçu positivement par les marchés financiers. “Nous parlons de droits de douane de 10 % sur la Chine, sur la base du fait qu’ils envoient du fentanyl au Mexique et au Canada”, a déclaré Trump avant-hier lors d’un événement à la Maison Blanche. Il a évoqué le 1er février comme date possible. “D’autres pays sont également de grands abuseurs, vous savez, il n’y a pas que la Chine”, a ajouté le président. « Nous avons un déficit de 350 milliards de dollars avec l’Union européenne. Ils nous traitent très, très mal, ils devront donc payer des droits de douane.» Mais pour l’instant, comme pour le Mexique et le Canada, menacés de taxes douanières à 25 %, Trump n’a pas officiellement tranché, appelant simplement à une révision des pratiques commerciales.
La Russie n’est pas oubliée ! Trump a déclaré que si aucun accord n’était conclu pour mettre fin à la guerre avec l’Ukraine, les États-Unis « n’auraient d’autre choix que d’imposer des niveaux élevés de taxes, de droits de douane et de sanctions sur tout ce qui est vendu par la Russie aux États-Unis et à divers autres pays participants.
Trump, comme prévu, a signé une série de décrets après son investiture, concernant notamment la production pétrolière et la sécurité des frontières. Il a déclaré une urgence énergétique nationale, dans le but d’accélérer l’obtention des permis et de lever les protections environnementales. Les États-Unis quitteront également l’Accord de Paris sur le climat de 2015 et l’OMS. Il a également signé un décret qualifiant d’urgence nationale l’immigration clandestine à la frontière avec le Mexique et restreignant les droits fonciers des enfants de migrants illégaux. Trump a ordonné au ministère américain de la Défense de soutenir la construction d’un mur à la frontière sud, ainsi que la détention et le transport des migrants. Un décret a également été signé, créant le DOGE, Department of Government Effectiveness, qui prend le nom d’USDT (United States DOGE Service) et sera donc destiné à économiser des centaines de milliards de dollars aux États-Unis.
La semaine est également marquée par les statistiques et les résultats d’entreprises notables. Les inscriptions au chômage ont augmenté plus que prévu la semaine dernière aux Etats-Unis. Le ministère américain du Travail vient d’annoncer, pour la semaine se terminant le 18 janvier, 223 000 inscriptions au chômage, en hausse de 6 000 par rapport au niveau révisé de la semaine précédente et le plus élevé depuis six semaines. Le consensus se positionnait à 221 000.
Le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers nationaux américains pour la semaine terminée le 17 janvier, ainsi que l’indice manufacturier de la Fed de Kansas City pour janvier (17h, consensus Bloomberg -4), sont toujours attendus ce jeudi. Enfin, l’indice PMI composite américain préliminaire, les reventes de maisons existantes et l’indice de confiance des consommateurs américains de l’Université du Michigan seront publiés vendredi.
Sur le Nymex, le baril de brut WTI a augmenté de 0,3% à 75,6 dollars. L’once d’or fin rapporte 0,3% à 2 747 $. L’indice dollar a gagné 0,2% face à un panier de devises de référence. Le Bitcoin évolue autour des 105 000$, tandis que l’administration Trump 2.0 amorce un changement de cap dans la régulation des cryptomonnaies avec la création d’un groupe de travail dédié par la SEC.
Selon l’outil CME FedWatch, la Fed devrait opter pour un statu quo monétaire le 29 janvier à l’issue de la prochaine réunion du FOMC, laissant ses taux entre 4,25 et 4,50 %. L’hypothèse d’une cassure prévaut également pour les deux rencontres suivantes. L’outil FedWatch montre que la Fed pourrait réduire ses taux de 25 ou 50 points de base cette année.
Du côté des entreprises, Kinder Morgan, Discover Financial Services, Steel Dynamics et Alcoa ont publié hier soir leurs derniers résultats trimestriels. Intuitive Surgical, GE Aerospace, Texas Instruments, Union Pacific, Elevance Health, CSX, Freeport-McMoran, McCormick et American Airlines, dévoilent leurs chiffres ce jeudi. Enfin, American Express, Verizon, HCA et First Citizens sortiront demain.
Valeurs
Tesla (stable), le géant texan de l’automobile électrique, va augmenter les prix de toutes ses voitures au Canada à partir du 1er février, ce qui coïncide avec la date présumée d’application des nouveaux tarifs douaniers de Donald Trump frappant les importations canadiennes. Le groupe d’Elon Musk ne produit pas de véhicules au Canada et les importe depuis d’autres sites. Le Canada impose des droits de douane de 100 % sur les importations de véhicules électriques en provenance de Chine, qui incluent le site de Tesla à Shanghai. Reuters cite le site canadien de Tesla au sujet de la hausse des prix. Le prix de la Model 3 à elle seule pourrait augmenter de 9 000 dollars canadiens, tandis que les hausses de prix iraient jusqu’à 4 000 dollars canadiens pour certains Model Y. Enfin, la hausse de prix atteindrait 4 000 dollars canadiens sur toutes les versions des Model S et x.
Amazone (stable) va fermer ses opérations dans la province canadienne du Québec, la décision affectant sept des entrepôts locaux du groupe et environ 1 700 employés. Les fermetures seront mises en œuvre sur deux mois, le géant américain du commerce électronique optant plutôt pour un modèle de livraison par des tiers dans la province, qui comptait la seule main-d’œuvre syndiquée au Canada pour le groupe. Amazon fermera ses entrepôts et centres de tri en février et mars. Le groupe assure que la décision n’a pas été prise à la légère et qu’elle n’aurait aucun lien avec la syndicalisation des salariés.
-Enfants Morgane (-1%) a annoncé un bénéfice par action ajusté de 32 cents pour son quatrième trimestre fiscal, contre un consensus de 33 cents et 28 cents un an plus tôt. Le groupe, spécialiste des infrastructures de transport et de stockage d’hydrocarbures et principal transporteur indépendant de produits pétroliers en Amérique du Nord, n’a pas non plus réussi à atteindre le consensus en matière de revenus, affichant des revenus d’un peu moins de 4 milliards de dollars. contre 4,04 milliards un an auparavant. Le bénéfice net trimestriel était de 667 millions de dollars. Sur l’exercice, il a atteint 2,61 milliards de dollars, pour un chiffre d’affaires de 15,1 milliards de dollars. Pour l’exercice en cours, le groupe table sur un bénéfice par action de 1,27 $.
Alcoa (-5%), le géant américain de l’aluminium, a annoncé pour son quatrième trimestre un chiffre d’affaires de 3,49 milliards de dollars, un bénéfice net groupe de 202 millions de dollars et un BPA de 76 cents. Le bénéfice net ajusté s’est élevé à 276 millions de dollars et à 1,04 $ par action. L’Ebitda ajusté s’élevait à 677 millions de dollars. Un trimestre auparavant, les revenus s’élevaient à 2,9 milliards de dollars pour un BPA ajusté de 0,57 $ et un Ebitda ajusté de 455 millions de dollars. Ainsi, les revenus ont augmenté séquentiellement de 20 %, tandis que le bénéfice net a plus que doublé par rapport au trimestre précédent. Pour l’exercice clos, les revenus ont atteint 11,9 milliards contre 10,5 milliards en 2023. Le bénéfice net du PDG est revenu dans le vert à 60 millions de dollars, contre une perte de 651 millions en 2023. Le BPA ajusté est positif à 1,35 $, contre une Déficit de 2,27 $ un an plus tôt.
Micron (-4%) cède du terrain à Wall Street, avec le secteur, tandis que le groupe sud-coréen SK Hynix a prévenu d’une baisse plus prononcée de la demande de puces mémoire. SK Hynix, fournisseur de Nvidiaa en tout cas publié un bénéfice record avec le boom de l’IA.
GE Aéronautique (+7%), le groupe aéronautique américain, a annoncé un bénéfice par action ajusté de 1,32$ pour le trimestre clos, contre un consensus de 1,04$. Le chiffre d’affaires ajusté du groupe pour le quatrième trimestre clos en décembre a augmenté de 16% à 9,9 milliards de dollars, contre un consensus de 9,5 milliards de dollars. Le groupe prévoit un BPA compris entre 5,10 et 5,45 dollars pour 2025, supérieur aux attentes des courtiers. GE Aerospace continue cependant de faire face à des contraintes de chaîne d’approvisionnement, qui ont entraîné des retards dans les livraisons de moteurs au cours de l’année écoulée. Le groupe annonce également un plan de rachat d’actions de 7 milliards de dollars.
Compagnies aériennes américaines (-10%), la compagnie aérienne américaine, trébuche aujourd’hui à Wall Street. Pour son quatrième trimestre fiscal, le groupe a enregistré un bénéfice net de 590 millions de dollars et un BPA de 84 cents. Le BPA ajusté du groupe texan s’est établi à 86 cents sur la période, bien au-dessus des attentes, tandis que le chiffre d’affaires s’est élevé à 13,7 milliards de dollars contre 13,4 milliards de dollars consensus. La déception vient des perspectives. American Air prévoit une perte par action de 20 à 40 cents par action pour le trimestre de mars, contre -6 cents de consensus. Le bénéfice annuel par action est attendu entre 1,70 et 2,70 dollars, contre un consensus des analystes de 2,45 dollars.
Élevance Santé (+3 %), anciennement Anthem et Wellpoint, a annoncé pour son quatrième trimestre fiscal un bénéfice net de 418 millions de dollars et 1,81 $ par action, ainsi qu’un bénéfice ajusté par action de 3,84 $, en hausse de 4 cents par rapport au consensus du marché. Le groupe américain d’assurance maladie a publié un chiffre d’affaires trimestriel de 45,4 milliards de dollars et un chiffre d’affaires ajusté de 45 milliards de dollars, contre un consensus de 44,7 milliards de dollars. Sur l’année, les bénéfices ont atteint près de 6 milliards pour 175 milliards de revenus. Elevance prévoit un BPA compris entre 34,15 $ et 34,85 $ pour l’exercice en cours.
Fiducie du Nord (+2%). Pour son quatrième trimestre, la banque privée de Chicago a affiché un bénéfice net de 455 millions de dollars et 2,26 dollars par action, pour un chiffre d’affaires de 1,97 milliard de dollars. Le bénéfice par action est donc meilleur que prévu. Les actifs sous gestion s’élèvent à environ 1 610 milliards de dollars, un peu moins que prévu.
Union Pacifique (+4%), l’opérateur ferroviaire américain, a annoncé pour son quatrième trimestre fiscal une hausse de 7% de son bénéfice, avec une augmentation des livraisons de céréales et d’engrais et une amélioration des prix. Le bénéfice net s’est ainsi établi à 1,76 milliard de dollars, soit 2,91 dollars par action sur la période, contre 1,65 milliard de dollars pour le trimestre comparable de l’année dernière. Le groupe du Nebraska a donc dépassé les attentes en termes de bénéfices, mais a raté de peu le consensus en matière de chiffre d’affaires avec un chiffre d’affaires de 6,12 milliards de dollars.
Freeport-McMoRan (-5%), le groupe minier américain, a annoncé pour son quatrième trimestre un bénéfice par action ajusté de 31 cents, bien au-dessus du consensus du marché qui était de 20 cents. Le groupe a notamment bénéficié, sur la période, de la hausse des prix du cuivre. Le bénéfice net trimestriel était de 274 millions de dollars. Les revenus ont atteint 5,72 milliards de dollars, inférieurs aux attentes. Freeport a enregistré un bénéfice de 1,89 milliard de dollars pour l’année, sur un chiffre d’affaires de 25,5 milliards de dollars.
Arts électroniquesl’éditeur américain de jeux vidéo, a plongé de 18% à Wall Street, tandis que le groupe vient de revoir à la baisse sa prévision annuelle de ‘bookings’, invoquant la faiblesse de sa franchise ‘Global Football’ dont ‘EA Sports FC 25’. Pour l’exercice 2025, le groupe envisage désormais des net bookings allant de 7 à 7,15 milliards de dollars, contre 7,5 à 7,8 milliards de dollars précédemment et 7,7 milliards de consensus. Selon les résultats préliminaires annoncés, EA prévoit des réservations nettes d’environ 2,22 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal, bien en deçà de ses récents objectifs et du consensus de 2,5 milliards de dollars. Le BPA trimestriel est attendu à 1,11 $, conformément au consensus. Les comptes sont attendus pour le 4 février.
