((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Stocks mis à jour, commentaires des analystes et de l’entreprise ajoutés aux paragraphes 1, 4 et 5) par Seher Dareen
SM Energy SM.N a annoncé jeudi avoir accepté d’acheter certains actifs de schiste du producteur de pétrole et de gaz XCL Resources pour environ 2 milliards de dollars, élargissant ainsi sa présence dans la région d’Uinta, dans l’Utah, ce qui a entraîné une chute de ses actions de 10 %.
XCL, soutenu par EnCap Investments et Rice Investment Group, est l’un des plus grands producteurs de la région, avec une production d’environ 55 000 barils d’équivalent pétrole par jour.
SM Energy, dont le siège est à Denver et qui opère dans les bassins d’Eagle Ford et de Midland au Texas, prévoit de financer l’acquisition par une combinaison de dette et de liquidités.
« Nous ne pensons pas que les investisseurs seront enthousiastes à l’idée d’entrer dans le bassin d’Uinta. SM (Energy) ajoute un effet de levier important à cet accord, mais nous pensons que le flux de trésorerie disponible “L’état solide remboursera une grande partie de cette somme au cours des 12 prochains mois”, ont déclaré les analystes de Roth MKM dans une note.
Lors d’une conférence téléphonique, les dirigeants de SM Energy ont déclaré qu’une transaction dans le bassin d’Uinta permettait de maintenir la discipline en matière de capital, tout en obtenant un bon multiple et un mix pétrolier plus élevé. Une fois l’accord finalisé, probablement en septembre, la production des actifs existants diminuera, ont-ils ajouté.
La société s’attend à ce que le pétrole représente plus de 50 % de la production totale après l’accord, contre 43 % en 2023.
Northern Oil and Gas NOG.N achètera également 20 % des actifs pétroliers et gaziers de XCL pour 510 millions de dollars, soit une valeur totale de 2,55 milliards de dollars.
Reuters a rapporté en mars que XCL Resources pourrait valoir au moins 2,8 milliards de dollars, dette comprise.
La consolidation du secteur énergétique américain, qui a abouti à des transactions d’une valeur de 250 milliards de dollars en 2023, s’est poursuivie cette année alors que les entreprises cherchent à déployer leur trésorerie et à augmenter leurs réserves.
SM Energy sera l’opérateur des actifs et l’accord prolongera les réserves de l’entreprise de deux ans.
