Le fonds d’investissement PAI Partners est « positionné comme candidat officiel » au rachat de la division santé grand public de Sanofi malgré un contexte politique compliqué, a indiqué jeudi une source proche du dossier, confirmant une information de presse. “A ce stade, c’est le seul fonds candidat français officiel”a souligné cette source, estimant “probablement qu’il se positionnera auprès d’un autre fonds” d’acquérir une participation dans cette entité évaluée à 20 milliards de dollars.
Selon Bloomberg, ce sont les sociétés de capital-investissement Advent International et PAI Partners qui seraient les plus intéressées par cette activité, tandis que Blackstone, Clayton Dubilier & Rice, CVC Capital Partners et TPG seraient également en lice. Sanofi devrait conserver une participation minoritaire significative dans cette activité de commercialisation de médicaments et de compléments alimentaires en vente libre, a rapporté mercredi l’agence d’information financière, citant des sources proches du dossier.
PAI Partners, qui était à l’origine la principale branche d’investissement de l’ancienne banque d’investissement Paribas, gère plus de 26 milliards d’euros d’actifs à travers ses différents fonds. Le groupe a réalisé 49 prises de participation en France au cours des 30 dernières années. Il a notamment détenu une participation dans le troisième groupe pharmaceutique français Ipsen entre 1998 et 2006.
Le fonds détient aujourd’hui une dizaine de participations dans le secteur de la santé, notamment au capital des français Theramex (santé des femmes) et Amplitude Surgical (chirurgie orthopédique). Elle est également présente dans le secteur industriel (11 participations actuelles) et de grande consommation (16 participations actives), où elle est actionnaire notamment de Tropicana Brands Group, Labeyrie, Compagnie des Desserts, Interflora, etc.
Sanofi a annoncé en octobre 2023 son intention de scinder sa division santé grand public, au plus tôt au dernier trimestre 2024, afin de se concentrer sur les médicaments et vaccins innovants. Le processus de vente « a commencé le 3 juin et la date de dépôt des offres est prévue vers la mi-juillet »a déclaré la source.
Lire aussiSanofi lance un appel d’offres pour vendre sa division sans ordonnance
Sanofi dit étudier « scénarios de séparation possibles »mais estime dans son document d’enregistrement universel 2023 que « la voie la plus probable serait celle d’une opération sur les marchés des capitaux par la création d’une société cotée en bourse dont le siège serait à Paris ». Le segment de la santé grand public, qui compte 11.000 salariés, a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 5,18 milliards d’euros sur un chiffre d’affaires total de plus de 43 milliards d’euros.
