Google et Microsoft ont fait plaisir jeudi aux investisseurs avec des bénéfices substantiels, supérieurs aux attentes, et surtout des perspectives optimistes sur leur capacité à générer des revenus grâce à leurs investissements massifs dans l’intelligence artificielle (IA).
Alphabet, la société mère de Google, a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 80 milliards de dollars au premier trimestre, dont elle a généré 23,7 milliards de bénéfice net (+57%).
Son cloud se porte particulièrement bien : le bénéfice d’exploitation de la branche informatique à distance s’élève à 900 millions, soit plus du triple il y a un an.
Microsoft, de son côté, a déclaré près de 22 milliards de dollars de bénéfices de janvier à mars, soit une hausse de 20 %. Sa division Intelligent Cloud (datacenters, serveurs et logiciels distants), a vu ses revenus bondir de 26%, soit son rythme le plus rapide depuis deux ans.
Mais le marché guettait surtout les signes indiquant que les investissements des deux géants américains dans l’IA générative (production de textes, d’images et autres contenus, sur simple requête dans le langage courant) commençaient à porter leurs fruits.
Mercredi, leur voisin et concurrent Meta (Facebook, Instagram) a déçu Wall Street, même si elle a doublé ses bénéfices, en annonçant une hausse des dépenses dans l’IA, qui mettront plusieurs années à se transformer en bénéfices.
“Nous avons des voies claires vers la monétisation de l’IA à travers la publicité, le cloud et les abonnements”, a assuré Sundar Pichai, patron d’Alphabet, lors d’une conférence avec des analystes jeudi.
« La monétisation suit »
Depuis le succès fin 2022 de ChatGPT – conçu par OpenAI, allié de Microsoft – les géants de la technologie déploient à très haut débit des outils d’IA générative, à destination des particuliers et des entreprises.
En tête, Microsoft et Google multiplient les annonces de nouveaux modèles de langage, d’assistants IA toujours plus sophistiqués et de nouveaux investissements en puces, serveurs ou start-up partenaires.
“Nous avons commencé à intégrer des aperçus de réponses générés par l’IA en haut des résultats de recherche”, a déclaré Sundar Pichai jeudi.
Ces insights – réponses directes et écrites aux questions des internautes – « permettent aux internautes d’accéder à de nouvelles informations et de poser des questions plus complexes », a-t-il détaillé. « D’après nos tests, les personnes qui l’utilisent utilisent davantage notre moteur de recherche et se déclarent plus satisfaites. »
Comme Meta et Microsoft, le dirigeant a eu de nombreuses questions de la part des analystes sur l’évolution des dépenses en IA.
Il a déclaré que lorsqu’un nouveau produit « fonctionne bien, la monétisation suit » et a promis que l’entreprise continuerait « à gérer la croissance des effectifs et à renforcer les équipes dans les domaines les plus prioritaires ». Alphabet a supprimé 12 000 postes début 2023 et a licencié quelques centaines de salariés cette année.
Augmentation des dépenses
Microsoft, de son côté, fait face à une « demande en IA légèrement supérieure à ses capacités actuelles », a relevé Amy Hood, la directrice financière du groupe informatique.
Elle a reconnu que « les dépenses en capital augmenteraient considérablement » en raison des besoins en matière d’infrastructure cloud et d’IA, mais a déclaré qu’elle s’attendait à ce que les marges de l’entreprise s’améliorent de deux points sur l’année. impôt 2024.
“La voie vers la monétisation de l’IA” pour Microsoft “est la plus claire”, en comparaison avec Alphabet, Meta ou Amazon, estime Sophie Lund-Yates, de Hargreaves Lansdown, dans une note.
“Le groupe récolte déjà les dividendes de ses milliards d’investissements dans des technologies comme ChatGPT et Dall-E qui offrent une capacité de création et une utilisation hyper-personnalisée” aux utilisateurs de produits Microsoft, a ajouté Jeremy Goldman, d’Emarketer.
Dans le commerce électronique après la clôture de la bourse, l’action Microsoft a gagné près de 5 %. Celui d’Alphabet gagne plus de 12%, encouragé par l’annonce du versement d’un dividende.
“Les choses s’annoncent bien pour Google”, a répondu Evelyn Mitchell-Wolf d’Emarketer. “Il est clair que les avancées de Google en matière d’IA aident son cloud, qui est un moteur de croissance.”
“Et YouTube a bénéficié d’investissements dans le sport en direct, d’une meilleure gestion du problème de blocage des publicités et d’une meilleure monétisation des Shorts”, les vidéos courtes et divertissantes copiées de TikTok, a ajouté l’analyste.
Les revenus de la plateforme vidéo ont augmenté de 20 % sur un an, pour atteindre plus de 8 milliards de dollars.
