((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Contexte et détails financiers ajoutés aux paragraphes 6 et 7)
FrontView REIT, qui investit dans des propriétés situées dans des emplacements de premier plan face à des routes très fréquentées, vise à lever jusqu’à 277,2 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, a déclaré mardi le fonds de placement immobilier.
La société basée à Dallas, au Texas, qui possède un portefeuille de 278 propriétés à travers les États-Unis avec un taux d’occupation de 98,9 % à la fin juin, propose 13,2 millions d’actions à un prix de 17 à 21 dollars chacune, ce qui pourrait lui donner une valorisation de 561,4 millions de dollars.
L’introduction en bourse de FrontView fait suite à celle de 4,44 milliards de dollars du géant de l’entreposage frigorifique Lineage LINE.O. Il s’agit non seulement de la plus grande introduction en bourse de l’année ( ) et de la plus grande introduction en bourse d’un fonds de placement immobilier (REIT) aux États-Unis, mais aussi d’un indicateur de la façon dont les introductions en bourse aux États-Unis se profilent.
En outre, les valorisations des REIT devraient être les principaux bénéficiaires du début du cycle d’assouplissement de la politique monétaire tant attendu de la Réserve fédérale.
Le produit de l’introduction en bourse sera utilisé principalement pour rembourser la dette de FrontView, dont les principaux clients comprennent l’opérateur de téléphonie mobile Verizon VZ.N, la chaîne de pharmacies CVS CVS.N, le concessionnaire automobile Adams Auto Group, le géant de Wall Street Bank of America BAC.N et la chaîne de restauration rapide Wendy’s.
Fondée en 2016 par Stephen Preston, la société a signalé une augmentation de 34 % d’une année sur l’autre de ses revenus locatifs, à 29,9 millions de dollars, au cours des six mois clos le 30 juin.
Ses fonds provenant de l’exploitation, une mesure de performance clé pour les REIT, ont atteint 7,6 millions de dollars au premier semestre 2024, contre 7,3 millions de dollars un an plus tôt.
FrontView REIT sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole « FVR ».
Morgan Stanley, JP Morgan, Wells Fargo Securities et BofA Securities sont les principaux souscripteurs de l’offre.
