(AOF) – Atos a dévoilé ce matin, comme prévu, les paramètres de son cadre de refinancement, basé sur l’ensemble de son périmètre d’activité incluant Tech Foundations et Eviden. Le groupe informatique en difficulté précise que 600 millions d’euros de liquidités sont nécessaires pour financer l’activité sur la période 2024-2025. Il s’agit de fonds devant être fournis sous forme de dette et/ou de capitaux propres par des parties prenantes existantes ou des investisseurs tiers.
Ces paramètres incluent également 300 millions d’euros de nouvelles lignes de crédit renouvelables et 300 millions d’euros de lignes de garantie bancaire supplémentaires.
Atos vise le profil de notation de crédit BB d’ici 2026, qui suppose un levier financier inférieur à 3 d’ici fin 2025 et inférieur à 2 d’ici fin 2026 et implique une réduction de la dette brute de 2,4 milliards d’euros.
Le groupe ajoute que les parties prenantes existantes d’Atos SE et les investisseurs tiers peuvent soumettre des propositions de financement incluant l’apport de nouveaux fonds d’ici le 26 avril 2024. Compte tenu des besoins du groupe, « un accord de refinancement global entraînera une dilution significative pour les actionnaires existants. »
Atos vise à parvenir à un accord de refinancement avec ses créanciers financiers d’ici juillet 2024.
Financement intérimaire de 450 millions d’euros
Le groupe informatique indique renforcer sa liquidité jusqu’à la conclusion d’un accord de refinancement grâce à un accord de principe avec un groupe de banques, un groupe d’obligataires et l’Etat sur un financement intermédiaire de 450 millions d’euros. A ce propos, le ministère de l’Economie et des Finances précise avoir accordé un prêt de 50 millions d’euros.
Ce prêt, qui sera accordé à des entités exerçant notamment des activités de calcul haute performance, s’accompagnera de l’émission, au profit de l’État, d’une action préférentielle conférant un droit de regard renforcé de l’État sur ces actifs stratégiques. . Bercy rappelle enfin qu’il utilisera tous les moyens à sa disposition pour garantir la protection des activités stratégiques.
Nouveau plan d’affaires à long terme
Ce cadre de refinancement s’appuie sur un nouveau business plan à long terme. Pour 2024, Atos prévoit un chiffre d’affaires d’environ 9,9 milliards d’euros, avec une croissance organique du chiffre d’affaires d’environ -2 % et une marge opérationnelle d’environ 4 %. Le cash-flow libre est attendu à -0,4 milliard d’euros avant le déblocage d’environ 1,8 milliard d’euros d’actions spécifiques en fonds de roulement fin décembre 2023.
En 2027, le chiffre d’affaires devrait être d’environ 11,4 milliards d’euros, avec un taux de marge opérationnelle d’environ 10% et un cash-flow libre d’environ 0,5 milliard d’euros.
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