Le dollar a eu du mal à reprendre sa direction mardi alors que les investisseurs sont devenus prudents à l’approche des données d’inflation attendues mercredi, tandis que les bons du Trésor américain ont augmenté après que les marchés ont réduit leurs paris sur de futures baisses de taux de la Réserve fédérale.
Le yen est resté proche de son plus bas niveau depuis plusieurs décennies, permettant aux traders de rester attentifs à tout signe d’intervention.
Les traders de contrats à terme sur fonds fédéraux parient sur un total d’environ 65 points de base (pdb) de baisse des taux cette année, contre 62 pdb lundi soir, ce qui était la prévision de baisse de taux la plus basse depuis octobre de l’année dernière et une baisse par rapport aux 150 points de base de janvier. .
La perspective d’une première baisse de 25 points de base en juin avait une probabilité d’environ 50 %, contre 57 % il y a une semaine, selon les données du groupe CME.
Le dollar américain a terminé la semaine dernière en baisse alors que les traders ont digéré des données économiques mitigées, notamment un ralentissement inattendu de l’expansion des services aux États-Unis et une croissance de l’emploi aux États-Unis supérieure aux attentes.
L’indice du dollar, qui suit la devise par rapport à six autres devises, a augmenté de 0,01% à 104,15.
L’inflation des prix à la consommation aux États-Unis pour le mois de mars fournira des indices supplémentaires sur la trajectoire politique de la Fed.
La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a déclaré vendredi après la publication des chiffres de l’emploi qu’un paysage inflationniste de plus en plus assailli par des risques à la hausse milite contre toute tentative imminente d’assouplissement de la politique monétaire. politique monétaire, tandis que le président de la Banque de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré lundi que la Fed devait évaluer combien de temps encore elle pourrait maintenir sa politique de taux actuelle sans nuire à l’économie.
“Après deux surprises positives, il y a une prudence compréhensible quant à un chiffre potentiellement plus faible qui verrait rapidement les attentes de baisse des taux en juin augmenter à nouveau”, a déclaré Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux à la banque MUFG.
Certains analystes estiment que le risque géopolitique pourrait accroître la demande de valeurs refuges, notamment le dollar américain.
Les espoirs d’un cessez-le-feu à Gaza se sont évanouis après que le Hamas a déclaré que la proposition israélienne reçue des médiateurs qatariens et égyptiens ne répondait pas aux exigences des factions palestiniennes.
Le dollar américain a gagné 0,04 pour cent à 151,90 yens, se maintenant près de son plus haut de 34 ans de 151,975 yens atteint le mois dernier, alors que les responsables japonais continuaient d’essayer d’améliorer la monnaie.
Le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré mardi que les autorités n’excluraient aucune option pour faire face aux mouvements excessifs du yen, réitérant son avertissement selon lequel Tokyo était prêt à agir contre une forte baisse de la monnaie.
La menace d’intervention a empêché le dollar de franchir le seuil étroitement surveillé de 152 yens, même si les rendements du Trésor américain – que la paire dollar/yen a tendance à suivre de près – augmentent.
“La paire USD/JPY continuera d’évoluer dans une fourchette étroite de 151,0 à 152,5”, a déclaré Ryota Abe, économiste chez SMBC.
Il s’attend à ce que les autorités japonaises interviennent pour « freiner la volatilité » en cas de hausse rapide de la paire dollar/yen.
Mardi également, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale devrait envisager de réduire le degré de relance monétaire si l’inflation s’accélère.
L’euro était en baisse de 0,1% à 1,083025 $, tandis que la livre sterling était à 1,26290 $, en baisse de 0,1% sur la journée.
Les banques de la zone euro ont abaissé la barre des approbations de prêts hypothécaires au dernier trimestre pour la première fois depuis plus de deux ans, mais la demande de crédit a continué de baisser dans un contexte de coûts d’emprunt élevés et d’une économie stagnante, selon une enquête de la BCE publiée mardi.
L’enquête sur les prêts de la BCE pourrait influencer les communications de la BCE lors de sa réunion de jeudi, selon Shreyas Gopal, stratège forex chez Deutsche Bank Research.
Les analystes s’attendaient à ce que la BCE maintienne ses taux stables cette semaine, tout en réitérant que les décisions de la BCE resteraient dépendantes des données.
Les marchés s’attendent à une première décision de la BCE en juin et à au moins trois baisses de taux de 25 points de base d’ici la fin de l’année.
Sur le marché plus large, le dollar néo-zélandais a atteint un sommet de plus de deux semaines à 0,6049 $, ignorant une enquête d’un groupe de réflexion privé qui montrait que la confiance des entreprises du pays s’était affaiblie au premier trimestre.
Ailleurs, le dollar australien est resté stable à 0,6604 $, tandis que le yuan chinois a légèrement baissé à 7,2341 pour un dollar.
Même si le yuan s’est stabilisé cette semaine en partie grâce à des données économiques chinoises positives, il reste à quelques centimètres du plus bas de 4 mois et demi de 7,2364 qu’il a atteint le 3 avril, malgré des références quotidiennes plus fermes de la banque centrale. Il a perdu 1,8% cette année.
