Le dollar est resté ferme mais sans grand élan dans les échanges asiatiques lundi, les investisseurs attendant les données sur l’inflation américaine après la publication des chiffres de l’emploi la semaine dernière et les rendements du Trésor atteignant des niveaux records de décembre.
L’inflation des prix à la consommation aux États-Unis pour le mois de mars mercredi et la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi seront les principaux indicateurs économiques pour les principales devises mondiales cette semaine.
Ces événements font suite à une semaine d’hésitation, alors que les traders ont observé les autorités japonaises parler d’une hausse de leur monnaie, et les services américains, le rapport sur l’emploi étroitement surveillé de vendredi et plusieurs intervenants de la Réserve fédérale ont envoyé des signaux mitigés sur les taux d’intérêt.
Le dollar n’a connu qu’une légère hausse, le dollar canadien étant la plus grande perdante (0,5 %) parmi les six devises de l’indice pondéré en dollars.
Le dollar “pourrait rester soutenu cette semaine si l’IPC américain de mars reste fort comme nous le prévoyons”, ont déclaré les analystes de la Commonwealth Bank of Australia.
Aux États-Unis, un marché de l’emploi tendu et des progrès limités en matière d’inflation au cours des deux derniers mois ont amplifié les appels de hauts responsables, dont le président Jerome Powell, à faire preuve de « patience » avant de décider du moment où il faudra réduire les taux.
L’indice des prix à la consommation de mars est un point clé pour les acteurs du marché qui cherchent à prouver que les facteurs qui ont provoqué une accélération de l’inflation plus que prévu en début d’année s’atténuent.
“En l’absence d’un message clair de la Fed, les marchés se sont concentrés sur l’optique des données récentes, dans lesquelles trois surprises salariales consécutives et deux surprises de l’IPC ont rendu très difficile pour les investisseurs de discuter d’une économie plus froide et de baisses de taux”, Morgan Les analystes de Stanley ont écrit ce week-end.
Dans le même temps, les rendements de la dette américaine ont augmenté. À l’extrémité courte de la courbe, le rendement à deux ans, qui reflète les anticipations d’évolution des taux d’intérêt, a atteint 4,765 %, son plus haut niveau depuis le 11 décembre.
Suite aux données sur l’emploi, le marché américain des contrats à terme sur les taux d’intérêt a réduit les chances d’une baisse des taux en juin à 50 %, contre 66 % jeudi dernier, selon FedWatch. du CME.
Les gains les plus importants du dollar cette année ont été réalisés par rapport aux deux principales devises de financement du carry trade, le yen et le franc suisse. Ces deux monnaies ont perdu chacune environ 7 % face au dollar cette année.
L’euro était en baisse de 0,09% à 1,0825 $. Le yen japonais s’est affaibli de 0,06% par rapport au billet vert, à 151,70 pour un dollar, tandis que la livre sterling s’échangeait à 1,2615 $, en baisse de 0,17% sur la journée.
L’hypothèse de base de la BCE est de maintenir ses taux cette semaine et éventuellement de renforcer la possibilité d’une baisse en juin. Cependant, même si la BCE est de plus en plus convaincue que l’inflation se rapproche de son objectif de 2 %, elle reste vague quant à un nouvel assouplissement.
Le kiwi était un peu plus faible à 0,6010 $ avant la réunion politique de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande mercredi. Cependant, il a perdu 3,5% en trois semaines, les marchés pariant que les récentes données économiques médiocres pourraient inciter la RBNZ à se montrer conciliante.
Les analystes de Westpac ont déclaré que le scénario d’une « Fed moins accommodante contrastant avec une RBNZ plus accommodante » pourrait potentiellement pousser la monnaie vers les plus bas de novembre autour de 0,59 $.
Les marchés chinois rouvriront après les vacances jeudi et vendredi, avec la possibilité d’une nouvelle faiblesse de la monnaie et les efforts des banques d’État pour la guider à la hausse, comme elles l’ont fait la semaine dernière lorsque le yuan est tombé à son plus bas niveau en quatre mois et demi. .
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 2,2% à 69 149,92 $.
