Le yen a fortement augmenté jeudi, en partie à cause d’un dollar globalement plus faible, mais il a également été soutenu par les attentes de nouvelles hausses de taux de la Banque du Japon plus tard dans l’année et par les efforts de certains responsables du gouvernement japonais.
En Australie, le dollar a bondi après que les données publiées jeudi ont montré que l’emploi avait fortement rebondi en février et que le taux de chômage avait plongé bien en dessous des prévisions, ce qui indique un marché du travail toujours tendu.
Le yen a gagné plus de 0,5% à 150,46 pour un dollar, annulant une partie de ses lourdes pertes consécutives au changement de politique de la Banque centrale du Japon.
Les analystes ont déclaré que les facteurs soutenant la hausse du yen comprenaient les paris croissants sur une nouvelle hausse des taux de la BoJ en juillet ou octobre, ainsi qu’un rebond de la confiance des entreprises dans l’économie japonaise.
Plus tôt jeudi, le ministre des Finances du pays, Shunichi Suzuki, a également déclaré que le gouvernement surveillait les mouvements du marché des changes avec « un grand sentiment d’urgence » après la chute du yen à 151,82, son plus bas niveau en quatre mois, lors de la session précédente, et son niveau le plus bas depuis plusieurs décennies.
“Je pense qu’il y a un peu d’humour (…) étant donné que la vitesse d’évolution du yen a probablement été un peu trop rapide par rapport à ce que les responsables du ministère des Finances aimeraient voir”, a déclaré Moh Siong Sim, stratège monétaire à la Banque de Singapour.
« Cela peut expliquer pourquoi le rapport dollar/yen s’est également déprécié.
Cependant, le principal moteur de cette évolution reste la baisse du dollar américain, après que la Réserve fédérale a maintenu sa prévision de baisse des taux d’intérêt pour l’année face aux surprises inflationnistes, et n’a pas adopté un ton plus belliciste comme le craignaient certains investisseurs.
Après la réunion politique de la Fed mercredi, le président Jerome Powell a déclaré que les récents taux d’inflation élevés n’ont pas modifié la tendance sous-jacente à un relâchement progressif des pressions sur les prix aux ÉTATS-UNIS. La banque centrale reste sur la bonne voie pour trois baisses de taux cette année, même si elle prévoit une progression légèrement plus lente de l’inflation.
Cela a fait chuter le billet vert alors que les traders se sont précipités pour reconstituer leurs paris sur un cycle d’assouplissement de la Fed commençant en juin, les marchés intégrant désormais une probabilité de 75 % d’une baisse des taux ce mois-ci, contre 59 % un jour plus tôt, selon le CME. Outil FedWatch.
L’euro et la livre sterling ont atteint jeudi leurs plus hauts niveaux en une semaine face au dollar, à 1,0939 $ et 1,2803 $, respectivement.
« La Fed souhaite vraiment, vraiment, mettre un terme à son atterrissage en douceur. Une croissance plus forte, un chômage plus faible, une inflation plus élevée – et pourtant toujours aucun changement à mi-parcours », a déclaré Seema Shah, stratège mondial en chef chez Principal Asset Management.
“Powell a peut-être dévoilé ses cartes : il a besoin d’une bonne raison pour ne pas baisser les taux, plutôt que d’une raison pour les réduire.”
L’indice du dollar a peu varié à 103,22, après avoir perdu plus de 0,5% lors de la séance précédente.
La réunion de la Fed étant terminée, l’attention se tourne désormais vers la décision de la Banque d’Angleterre (BoE) sur les taux d’intérêt de jeudi, qui devrait être maintenue.
L’inflation britannique a ralenti en février, selon des données officielles publiées mercredi, ce qui maintient la BoE sur la bonne voie pour commencer à réduire les coûts d’emprunt plus tard dans l’année.
SURPRISE D’EMPLOI
Une reprise des chiffres de l’emploi en Australie en février et une baisse du taux de chômage ont donné un coup de fouet à l’aussie jeudi.
Les chiffres du Bureau australien des statistiques montrent que l’emploi net a augmenté de 116 500 en février par rapport à janvier, dépassant les attentes du marché d’une augmentation de 40 000, tandis que le taux de chômage a diminué. à 3,7%.
Le dollar australien a augmenté de 0,6% pour atteindre son plus haut niveau en une semaine à 0,6626 $.
« Les données sur l’emploi sont toujours très volatiles et aucune donnée mensuelle ne doit être lue isolément. Cependant, les chiffres d’aujourd’hui sont trop solides pour être ignorés », a déclaré Rob Carnell, responsable régional de la recherche pour l’Asie-Pacifique chez ING.
« À la lumière de ces données, (la Reserve Bank of Australia) est probablement soulagée de ne pas être allée plus loin et d’avoir adopté une politique d’assouplissement cette semaine.
Lors de sa réunion politique en début de semaine, la RBA a maintenu ses taux d’intérêt et a atténué sa tendance au resserrement.
Ailleurs, le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,24% à 0,60965 $, bien que ses gains aient été limités par des données nationales montrant que l’économie néo-zélandaise s’est légèrement contractée au quatrième trimestre, plongeant le pays dans une récession technique.
