Le dollar a gagné du terrain face à l’euro jeudi avant les données clés sur l’inflation américaine attendues vendredi et alors que les investisseurs prenaient position pour la fin du mois et du trimestre.
La monnaie japonaise s’est légèrement affaiblie à 151,38 pour un dollar, après avoir touché mercredi la barre des 152, son plus bas niveau depuis 1990, avant que les principaux responsables de la politique monétaire japonaise ne suggèrent qu’ils étaient prêts à intervenir pour empêcher de nouvelles baisses.
Cette semaine, l’économie américaine se concentrera sur les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE), attendues vendredi, suite à la publication de chiffres de prix et d’inflation à la consommation plus élevés que prévu en janvier et février.
Les traders chercheront à voir si la Réserve fédérale est toujours en mesure de réduire ses taux dès juin, alors que l’inflation reste faible et la croissance économique forte.
Helen Given, négociante en devises chez Monex USA, a déclaré que l’inflation plus élevée que prévu depuis le début de l’année ne devrait pas durer, ce qui devrait permettre à la Fed de continuer à réduire ses taux de 25 points de base cette année.
Le dollar s’est redressé plus tôt jeudi suite aux commentaires du gouverneur de la Fed, Christopher Waller, qui a déclaré mercredi que les récentes données d’inflation décevantes confirmaient la sagesse de la décision de la Fed. La banque centrale américaine ne réduira pas son objectif de taux d’intérêt à court terme.
Cependant, M. Given a dit que ce mouvement était un peu exagéré et je pense que cela est vraiment dû au fait que les flux sont minces dans le monde.
Les marchés boursiers et du Trésor américains seront fermés pour la fête du Vendredi Saint et les marchés des changes seront probablement clairsemés, ce qui pourrait accroître la volatilité.
Le président de la Fed, Jerome Powell, devrait également s’exprimer vendredi.
Les données publiées jeudi ont montré que l’économie américaine a connu une croissance plus rapide que les estimations précédentes au quatrième trimestre, tirée par de fortes dépenses de consommation et des investissements des entreprises dans des structures non résidentielles telles que les usines.
L’euro a atteint 1,0775 dollar, son plus bas niveau en cinq semaines, et a perdu 0,34% à 1,0789 dollar. La livre sterling s’est affaiblie de 0,15% à 1,262 $.
L’indice dollar a augmenté de 0,1% à 104,52, après avoir touché 104,73, son plus haut niveau depuis la mi-février.
SUIVI DE L’INTERVENTION
Si les données d’inflation de vendredi surprennent à la hausse et soutiennent le dollar, l’impact le plus important pourrait se faire sentir sur le yen. Les acteurs du marché affirment qu’il existe un réseau dense d’options limitant les mouvements du dollar/yen autour du niveau 152, et qu’une cassure pourrait donc déclencher des mouvements plus importants.
“Une fois que le rapport dollar/yen atteindra 152, je pense qu’il y aura probablement un grand rallye, et c’est à ce moment-là qu’une intervention pourrait avoir lieu”, a déclaré Takeshi Ishida, stratège des changes. de devises chez Resona Holdings.
Les autorités japonaises ont tenu une réunion mercredi sur la faiblesse de la monnaie et ont intensifié leurs avertissements verbaux, plaçant le marché à l’affût de tout signe indiquant que les paroles sont suivies d’actions.
Le Premier ministre japonais Fumio Kishida a également déclaré jeudi que le gouvernement n’excluait aucune option pour faire face aux mouvements excessifs du marché des changes, soulignant la détermination de Tokyo à intervenir sur le marché s’il estime que la chute du yen est excessive.
Chaque fois que les responsables du marché des changes japonais en parlaient, cela avait de moins en moins d’impact sur le prix du yen, a déclaré M. Given. C’est pourquoi nous sommes désormais confrontés à un risque réel et tangible d’intervention.
Le Japon est intervenu à trois reprises sur le marché des changes en 2022, vendant des dollars pour acheter du yen, d’abord en septembre puis en octobre, alors que le yen tombait à son plus bas niveau depuis 32 ans, à 152 pour un dollar.
Un résumé des opinions exprimées lors de la réunion de mars de la Banque du Japon, publié jeudi dernier, n’a apporté que peu de soutien à la monnaie, montrant que de nombreux décideurs politiques considèrent qu’il est nécessaire d’avancer lentement dans l’abandon progressif d’une politique monétaire ultra-libre.
Dans le même temps, la banque centrale chinoise a fixé le taux de change du yuan à l’écart le plus important par rapport aux estimations de Reuters depuis près de cinq mois, alors que les autorités intensifiaient leurs efforts pour empêcher une chute brutale de la monnaie. Le yuan est tombé vendredi dernier à son plus bas niveau depuis quatre mois. CNY/
Le yuan national est resté stable à 7,2256 pour un dollar, tandis que le yuan offshore s’est affaibli à 7,2615 pour un dollar.
Le dollar australien est tombé à 0,6486 $, son plus bas niveau depuis le 5 mars. En plus d’être affectés par les remarques de Waller, les données australiennes ont montré que les ventes au détail étaient inférieures aux attentes des économistes en février. EUR/
Dans les cryptomonnaies, le bitcoin a gagné 2,91% à 70 848,75 dollars.
