((Traduction automatique par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Plans d’expansion de Bain Capital Asia mis à jour aux paragraphes 6 et 7, contexte de l’industrie aux paragraphes 2, 8 et 10)
La société australienne Insignia Financial IFL.AX a rejeté l’offre de rachat de Bain Capital de 2,67 milliards de dollars australiens (1,69 milliard de dollars), affirmant que l’offre n’offrait pas une juste valeur à ses actionnaires, créant ainsi un obstacle aux projets d’expansion asiatique du géant du rachat.
Plus tôt ce mois-ci, Bain avait proposé 4 dollars australiens pour la société de gestion de patrimoine vieille de 178 ans, ravivant ainsi l’appétit des investisseurs pour les sociétés de gestion de patrimoine cotées en Australie, qui ont récemment connu une forte croissance de leur base d’actifs. ‘actifs.
Cependant, Insignia a décliné mercredi l’offre de la société d’investissement basée à Boston, affirmant qu’elle “ne représente pas suffisamment la juste valeur pour les actionnaires d’IFL”.
Après le dépôt de l’offre, la société de courtage Sandstone Insights a déclaré qu’une offre de 4,50 à 5 dollars australiens par action attirerait « une considération plus sérieuse de la part du conseil d’administration ».
Bain Capital a également été actif au Japon, proposant des offres améliorées pour le Fuji Soft 9749.T, dans un contexte de guerre d’enchères avec son rival KKR.
Bain a finalisé la clôture définitive de son cinquième fonds de capital-investissement pan-asiatique pour 7,1 milliards de dollars en novembre de l’année dernière. Il a également conclu un accord pour acquérir l’opérateur australien de soins aux personnes âgées Estia Health pour 838 millions de dollars australiens en août.
L’accord de KKR avec la société australienne Perpetual PPT.AX, d’une valeur de 2,2 milliards de dollars australiens, est également suspendu après une facture fiscale explosive.
Le secteur australien de la gestion de patrimoine a récemment fait l’objet de fusions et d’acquisitions. Le hedge fund Regal Partners RPL.AX a fait une offre sur Platinum Asset Management en septembre, mais les négociations ont échoué.
Insignia a rejeté l’offre de Bain Capital dans le cadre de sa stratégie visant à restaurer la confiance des actionnaires, après avoir déjà fait face à la résistance de l’investisseur activiste Tanarra Capital.
Bain Capital n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Reuters.
(1 dollar = 1,5785 dollars australiens)
