L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a validé, mercredi, le prospectus relatif à l’émission par le Crédit du Maroc d’un emprunt obligataire subordonné à durée indéterminée. Cette opération, dotée d’un mécanisme d’absorption des pertes et d’annulation du paiement des coupons, est structurée en deux tranches non cotées pour un montant total de 500 millions de dirhams. La tranche A propose un taux d’intérêt révisable tous les 10 ans, tandis que la tranche B propose un taux révisable annuellement.
Les taux d’intérêt pour les deux tranches seront déterminés à partir de la courbe des taux de référence des bons du Trésor, établie par Bank Al-Maghrib et publiée le 29 novembre. La prime de risque s’établit entre 225 et 235 points de base pour la tranche A et entre 205 et 215. points de base pour la tranche B. L’allocation des titres sera réalisée par adjudication à la française, avec priorité donnée à la tranche B.
La souscription à ce prêt sera ouverte du 2 au 4 décembre 2024 inclus. Selon l’AMMC, la négociation des titres se fera de gré à gré, renforçant l’attractivité de cette opération pour les investisseurs, tout en répondant aux besoins stratégiques du Crédit du Maroc en matière de financement à long terme.
M.Ba.
